什麽是現金流量表?教你如何看現金流量表

1.什麽是現金流量表?

首先,我們得知道現金流量表是三大財務報表之一,財務報表是用來揭露企業各方面狀態的報表,那麽很顯然,現金流量表是用來反映現金的凈流出或者流入狀況的,看看公司的現金到底是多少。很多人可能覺得損益表可以代替現金流量表,其實不然,二者還是有很大不同,主要在於損益表采用應收應付製,只要屬於當期的收入或支出都會算進去,而現金流量表就是只認錢,收到錢才計入,不收到錢不計入,屬於實收實付製,所以現金流量表才能更真實的反映公司在某一段時間的現金流。

方便理解,我們可以舉個例子,比如某個冰箱供應商賒銷給客戶一批冰箱,合約價款是900萬元,約定從下個月開始每月支付300萬元,此時在利潤表上就會記錄增加900萬元的收入,而現金流量表當月不會記錄。只會在之後每月逐月記錄300萬元。

 

2.現金流量表中三種活動的現金流

1)營業活動現金流

營業活動現金流就是與企業營業活動相關的現金流入流出,等於稅後凈利潤,折舊、資產處分等與現金無關的損益表科目,以及像存貨、應收賬款的營運資本項目變動之和。後兩項屬於調整項目,即只在賬上支出不是實際發生的。投資者可以如果發現想要投資的公司營業現金流很大,說明該公司目前資金是很充足的,那麽未來該公司很大可能是會正向發展的,投資者選擇這樣的公司風險更低。

 

2)投資活動現金流

 

公司投資產生的現金就叫做投資活動現金流。有兩種投資的方式,一是買賣金融商品,為的是賺取價差,二是投資公司本身,比如修一座新廠房,又或是買一些新設備,這些都可以叫做投資。投資活動現金流很特別,我們看現金流量表時,它的數字可能是負數,但卻不一定代表不好,因為我們看投資得把眼光放長遠,就像今年公司拿出大筆資金修了幾個新廠房,買了一些新設備,導致投資活動現金流為負,但由於廠房擴大,生產效率提升了,在第二年或者第三年,甚至更久,未來的效益慢慢提升,最終會彌補回來,這樣看就是有好處的。

 

3)籌資活動現金流

像現金增資發行新股、舉債、發行公司債這樣的籌資活動會帶來現金流入,而發放現金股利、公開市場操作買回庫藏股、償還債款等籌資活動就會帶來現金的流出,這些活動都是帶來公司本業以外的現金流,投資者通過這些現金流其實是可以看出找尋到這些行為的真正含義,如果一個公司突然負債劇增,很可能是要擴大規模或者發放現金股利。同樣的,籌資活動現金流也不是去追求在報表上為正,負數可能反而是一件好事,因為這表示著公司是穩定的。

 

3.怎麽看現金流量表?

我們已經知道現金流包含三種,營業現金流、投資現金流和籌資現金流,那麽怎麽通過現金流量表看出公司是否賺錢呢?同樣的,我們還是可以從三種現金流分別來看。

從營業現金流:通過營業現金流來看很簡單,報表上數字為正那就是在賺錢,為負自然就是在虧錢了,而且通過營業現金流來分析也是最為重要的一種方式。

從投資現金流:通過投資現金流的話,就不能單純由正負判斷是不是賺錢了,因為有的投資是需要時間才能得到收益。但基本上,一個公司投資現金流是正的的話,說明賣地、賣金融資產賺到錢了。

從籌資現金流:當公司向銀行或股東借錢,籌資現金流就會為正值,相應的償還債款就會為負值,但投資者也不能只看正負來判斷是不是賺錢。

除了上面三種方式,我們還可以通過自由現金流(營業現金流+投資現金流)來看可用資金是多少,通常營業現金流是都是流入,而投資現金流是流出,如果二者和為正就代表公司的可用資金增加,反之則在減少。

 

4.快速看懂現金流量表視頻推薦

為了更方便大家理解,這裏推薦一個講解如何快速看懂現金流量表的視頻,在上面文章的基礎上在觀看應該會加深大家的印象,也更容易學會如何去看。