權證是什麼(需要注意哪些)?權證怎麼買?怎麼看一檔權證咨詢?

1.權證是什麼?

①簡介

名稱:權證Warrant,也可叫“認股證”、“窩輪”

定義:是一種買賣雙方“約定好”以特定價格交易股票的“憑證”,

有點類似於“選擇權”裏的買方

(約定持有人有權在特定時期向發行人——①購買標的政券、②出售標的證券、③用現金結算的方式收取結算差價的有價證券,大家一定要注意區別買權證和買股票,買股票單純一些,只是簡單的買和賣就夠了,但買權證還要考慮“時間/到期日、約定價格/履約價”的問題)

主要市場:香港、中國大陸

(香港交易所是全球最大的權證市場,有上千只權證)

下面我們舉一個簡單的例子讓大家更好的認識權證:

像這樣,

1個月後可以用股價100元買進1000股的臺積電”

3個月後可以用股價300元賣出200股的臺積電”

類似上述形式的合約就是權證。

分類

權證的分類

發行人的不同

股本權證(Equity Warrant

發行人一般是上市公司,標的證券為該上市公司或其子公司的股票。股本權證持有人行權時,發行人會增發股票,標的證券的股本總額會增加。

備兌權證(Covered Warrant

是由標的證券發行人以外的第三方(通常為證券公司或投資銀行等金融機構)發行的權證。備兌權證持有人行權時,發行人購買或支付標的證券或支付差價,並不會造成總股本的增加。

權力行使方向的不同

認購權證(Call Warrant

持有人可在約定期間或到期時按約定價格向發行人購入標的證券。認購權證價值與標的證券價格同向變化,當標的證券價格低於認購權證行權價格與行權手續費之和時,認購權證的價值為零。

認沽權證(Put Warrant

持有人可在約定期間或到期時按約定價格向發行人賣出標的證券。認沽權證價值與標的證券價格反向變化,當標的證券價格高於認沽權證行權價格與行權手續費之差時,認沽權證的價值為零。

行權期限的不同

美式權證(American Style Warrant

持有人可以在權證到期日前的任一交易日行權。

歐式權證(European Style Warrant

持有人只能在權證到期日當日行權。

百慕大式權證(Bermuda Style Warrant

介於歐式權證和美式權證之間的一種權證,百慕大權證具有多個行權日或是一段行權期,如到期日前5

權證的三大特性:(操作前必看)

特性1.以小博大

意思就是權證能用較少的資金去掌控一檔股票,

同樣,它的杠杆也相對較大

特性2.允許做多做空

權證做空就是類似與股票的融券賣出,

都是先賣後買,

在下跌時獲利,在上漲時虧損,

但又有所不同,

不同在於權證做空的限制比股票融券小很多,

它不會牽涉到“開立信用戶”等的問題。

特性3.類似賭博的性質

權證的報酬率可以很高,50%甚至是500%,

而一般的股票報酬率有10%就已經是很好的了,

但同樣的,權證的虧損也可以很驚人,

100%全部賠掉,

從這個方面來講,它很像樂透。

也正因如此,一般我們買權證的時候都不會拿很大的資金去操作。

權證和其他金融衍生品的區別

如下:

2. 怎麼看一檔權證咨詢

在了解怎麼看一檔權證的咨詢之前,

我們得知道,

一檔權證的咨詢裏包含有哪些元素?

下面小編為大家一一介紹:

標的意思是權證對應的股票。

認購/認售認購意思是到了約定的時期可以購買股票了

認售意思是到了約定時間可以放空股票了

履約價是買賣雙方約定好的買進或放空的價格,

(但如果遇到除權息或是增資減資的情況時會根據比例 行一定的調整

行使比例:行使比例1倍,意味著1張權證到期可以買1張股票;

行使比例0.5倍,意味著1張權證到期可以買0.5張股票。

到期日這是我們在操作權證時比較關注的一個點,

因為剩15天到期和剩30天到期最後可能會產生截然不同的兩種股價,

下面我們再舉一個如何看權證咨詢的例子:

假設我們有一張臺積電的權證,

按照約定,我們可以在2個月後,

以股價100元買進200股臺積電,

那麼這檔權證的咨詢就會是以下這樣:
1. 標的:臺積電(2330)
2. 認購/認售:認購 因為在這裏我們是買進)

3. 履約價:100
4. 行使比例:1張權證可以買200股,對應的比例是0.2
5. 到期日:2021/08/10(假設3個月後是這個時間)

3. 權證怎麼買?

上述我們介紹了權證是什麼以及怎麼看權證咨詢,

那麼,權證該怎麼買?

“輸入權證代號、透過股票券商就可以買進”

①對已經擁有股票戶的人來說,

到原來的開戶券商處簽一份認購(售)權證風險預告書後就可以操作權證了,

②對未開戶的新手朋友們來說,

大家首先是得開戶,

准備好雙證件+印章,去一家好的券商那裏開立證券戶與銀行交割帳戶

之後,新手也還要再簽署一份認購(售)權證風險預告書”,就可以操作權證了。

https://zh.wikipedia.org/zh-cn/%E6%9D%83%E8%AF%81

https://www.warrantwin.com.tw/eyuanta/Learning/Warrant.aspx