損益表(Income Statement)是什麼?如何看懂財務報表?

1. 損益表(Income Statement)是什麼?

損益表:

是公司重要的主要財務報表之一

目的:

報告公司在某個時段(一年、一季...內產生“收入、支出、收益、損失和淨收益”,

可以幫助投資人看出公司的獲利能力、了解公司內部的情況,

或者是幫助公司高層做決策。

主要組成部分:

營收、費用、淨利,

營收(Revenues)在某段時期流入的錢,這些錢是通過銷售商品或提供服務賺來的

費用(Expenses)在某段時期流出的錢,包括銷售成本、管理與行政費用、利息支出、稅務...

淨利(Profit or loss)“流入”減“流出”就是淨利(或損益),

2. 損益表格式:損益表的 11 個主要組成項目

上面小編給大家簡單介紹了損益表的基本內容,但實際上的損益表和上訴純理論的還是有一些不同,

那麼下面以臺積電為例,讓我們來看看實際的損益表到底長什麼樣:(如下)

這些你可以在臺積電的官網裏,打開網站裏的財報查詢到他的損益表,包括簡表和詳表;

除此之外,

若您想查詢其他臺股的損益表,可以通過goodinfo進行查詢,

打開網址後,你能看到網站已經將內容都詳細的分類好了,包括本業獲利、業外獲利,以及淨損益”, 用這類網站查信息很方便:(如下)

下面我們要介紹的是損益表的11個重要項目:

損益表的 11 個主要組成項目

                項目

含義

1.營業收入(Revenue/Sales)

一段時間內公司通過本業銷售或服務所得的金額

2.營業成本(Cost of Goods SoldCost of revenue)

與銷售產品相關的“直接成本”(折舊、原料等的分配)

3.營業毛利(Gross Profit)

營業收入減去營業成本(這是判斷公司獲利能力的基本指標,與營收搭配使用:營收高毛利低——薄利多銷

4.營業費用(Operating expenses)

(注意!在會計學裏,“成本Cost of revenue ”和“費用 Operating expenses”是性質完全不同的兩類支出)

 間接成本(一些與銷售商品或服務有關的費用):營銷、物流、研發......

5.營業利益 (Operating income or EBIT)

毛利扣掉營業費用後剩餘,因為此金額不用扣利息與稅務,所以也稱稅前息前利潤(EBIT)這是公司靠“本業”所賺取的“稅前息前獲利”

6.利息支出(Interest Expens)

在一些高杠杆經營、債務較大的公司(如公用事業),“利息支出”占比很大

7.業外損益(Other income)/業外收支

不是通過本業營運產生的收入或者支出,多是指投資、土地等;若業外是淨收入就是加項,若業外是淨支出是減項。

8.稅前收入( EBTPre-Tax Income)

營業收入中減去利息,可以看出公司在繳稅之前是賺錢還是虧損

9. 所得稅(Income Taxes)

公司當年度收取的各種稅費(包括營業稅與營業所得稅,以及房屋稅、地價稅等)

10.稅後淨利、淨收益(Net Income after tax)

稅前收入扣除所得稅,正值為稅後淨利、負值為稅後淨損失,一般我們會搭配每股盈餘(EPS)來看

11.其他項目

 稅前息前折舊攤銷前的獲利(EBITDA):營收-費用(扣除稅項、利息、折舊與攤銷)

折舊及攤銷費用(Depreciation & Amortization Expense)

3. 如何從損益表 看出公司好壞?

損益表的功能之一,就是幫助我們看出一家公司的好壞,一般的,我們觀察損益表主要4個方面來看:

①營業收入:一段時間內公司通過本業銷售或服務所得的金額

②營業毛利:營業收入減去營業成本(這是判斷公司獲利能力的基本指標,與營收搭配使用:營收高毛利低——薄利多銷

③營業利益:毛利扣掉營業費用後的剩餘,因為此金額不用扣利息與稅務,所以也稱稅前息前利潤(EBIT)這是公司靠“本業”所賺取的“稅前息前獲利”

④每股盈餘(EPS):就是淨利除以股數,表示公司一股可以賺多少錢。

但除了這4項之外,我們還會搭配一些財報的附注細節信息以及自己對公司業務的理解來判斷公司的營運狀況,參考內容如下:

收入的質量

起伏不定/穩定成長

恒常性、持續性/項目式收入

本業常態收入/業外一次性收入

營運的效率:成本費用是否隨獲利的增加也大幅增加?

成本的結構“原物料、人力、資本投入、營”占比如何?

成本的質量:是用於研發?

亂砍成本了?

高層薪酬合理嗎?

持續投入高額資本支出適合嗎?

匯率變動造成的影響大嗎?

4.如何查詢公司的 損益表 數字?

要想查詢損益表的數字,可以從以下幾個途徑來查:

①若你是想在國內查詢,可以從Goodinfo!臺灣股市資訊網網站上查到,

②若你是查詢國外美股,可以去Morningstar網站上查詢,