融資融券是什麽?融資買進 賣出 利息計算

1.什麽是股票融資?融券?

股票融資就是——向券商借錢,
股票融券就是——向券商借股票,
“融”的意思就是借,
這裏我們還要補充一句,通常我們都說“信用交易”,而信用交易其實就是指“融資與融券”;

上面我們說到,融資融券是在向券商借錢,那麽大家可能就會疑惑了:
“我找券商“借了”之後還得有多少錢才行?”
“借錢之後利息是怎麽算的?”
“融資融券有哪些成數規定?”
(1)成數規定:
   一般來說,上市櫃的股票融資成數是60%,
                       融資保證金是90%,
(但還是要具體情況具體分析,當遇上個股異常波動時,會發生一些成數異動,此時交易所為發布公告通知,大家註意觀察)

(2)“借”完後我投資還需要自費多少錢?

我們就舉個例子來說明吧,
①先說“融資”:
張先生計劃買10張某公司的股票,(1張=1000股),
股票成交價是一股5元,融資成數是40%,
如果不借錢,張先生自己得支付5x10000=50000元,
但現在“融資”了,張先生向銀行借來的“可融資款項”就是50000x0.4=20000元,
那麽張先生借完錢後需要支付的就只有50000-20000=30000元,
張先生只需要準備好這3萬元就可以在“融資”的情況下順利進行投資了。

②再說“融券”:
張先生還是計劃買10張某公司的股票,(1張=1000股),
股票成交價依舊是一股5元,融券成數變成80%,此時還有一個“融券借券費”為萬分之三,
如果不借券,張先生自己得支付5x10000=50000元,
但現在“融券”了,張先生向銀行借來的“融券保證金”就是50000x0.8=40000元,
那麽張先生借完錢後需要支付的保證金就有50000-40000=10000元,
以及融券借券費5 x 10,000 x 0.0003 = 15元,
那麽張先生只需要準備好這10015元就可以在“融券”的情況下順利進行投資了。

③融資融券的利息是怎麽計算的?


計算公式如下:

融資利息=(融資金額x融資利率 x天數)/365
融券利息=(保證金x擔保品)x融券利率 x天數/365
(註意,這裏的“利息天數”是從交割日起算到賣出交割日的前一天)


2.股票信用交易買賣方式是什麽?

上面我們提到了“信用交易”,它是指“融資與融券”,
那麽下面小編就來為大家介紹一下“股票信用交易”的買賣方式,
   “委托”
如何委托?
有兩種委托方式:①當沖②非當沖,
下表是“沖銷”的相關規則:

一般的,當我們資金不足時,我們會在兩種情況下選擇融資:
(1)預期未來股價短期內會上漲/想放大獲利/想保留資金運用彈性——此時會選擇融資買進,
(2)打算未來短期內就會將手中股票買掉/甚至當沖一部分——此時是先以融資的方式買進,之後看情況,你可以選擇在當天就醫資券當沖的方式賣出結束部分。


3.股票融資交易的優缺點?

在這裏,小編還是要提醒大家,融資的風險很高,大多數的投資專家都不建議我們用融資的方式買股票,並且,股票投資本身也是一個非常有風險的行業,小編不建議新手去嘗試融資買股。
下面小編回歸正題,為大家介紹融資交易的優缺點
優點:
①合法公開,信用交易,不會隨時被盜帳,安全性可以
②杠桿原理,如果獲利,獲利可能加倍
舉個例子:
若某上市公司的股價為200元,
那你若進行融資買股,那你的財務杠桿就是=200÷40(自有資金)=5倍,
如果你還能在融資的基礎上再配合使用“波段操作”,那最終你也許可以獲得成倍利潤。

缺點:
①利息較高:
之前就講過,向券商融資融券是要收利息費的,這個費用不便宜,
我們以日盛證券為例,他的融資利率為6.45%,
這個利率比房貸利率和小額的信貸利率還要高,是真的有點貴

②利息計算不是以交易日計算,而是以“日歷日”:
這就是說像什麽“周末、節假日”都是要算利息的,而這樣一算下來,我們投資的壓力就變得更大了,因為本來利息就不便宜,所以這種時候我們一般都多以短線操作為主,很少有人能做到長期持有的

③融資成數影響財務杠桿:,
受融資成數影響,財務杠桿會隨著融資成熟呈正方向變化,
也就是說,你的自有資金越少、借的越多,你的融資成數就相應的高,而這就會導致你的財務杠桿也高,風險增加了,

4.舉例說明,什麽是“融資維持率、融資斷頭”:

本文開頭我們已將介紹了什麽是融資,這裏我們就不過多贅述,
下面小編將為大家介紹的是“融資維持率、融資斷頭”:
一般的,當融資維持率過低時,就可能會出現融資斷頭,
我們在采用融資買股的時候要註意了,
當維持率過低時,券商可能就會把該股票“斷頭”處理,也就是拋售掉,
因為券商是通過看融資維持率來判斷他能否收回借給投資者的本金,
如果不能,也就是維持率過低時,他就會采取一些手段來維護自己的利益,所以我們一定要小心。
下面是融資維持率的計算公式
融資維持率 = 股票現值 ÷ 融資金額
舉個例子,
小李用融資買進了5張100元的股票,成數為60%,
股票現值=5x1000x100=50萬元,
融資金額=300000萬元,
那麽買進時的融資維持率=500000元 ÷ 300000元=166%,
此時我們按照股價100元的上市、上櫃股票來說的話,
當股價跌到:
①上市股票:78元時(7萬8,000/6萬*100%=130%),
②上櫃股票:65元時(6萬5,000/5萬*100%=130%)時,
我們就會被融資追繳。

除上述算法外,比較簡單的算法是:
上市股票——股價*0.78=融資追繳價格
上櫃股票——股價*0.65=融資追繳價