布林通道 選股教學: 什麼是布林通道?公式 參數設定

1. 布林通道 是什麼? 布林通道的計算公式

布林通道

英文:Bollinger Band

出現:1980年代,由John Bollinger所提出

定義:一種技術分析法(趨勢線)

目的用來確認股價波動範圍、未來走勢

概念組成:均線概念、標准差概念

趨勢線組成:(3條)上線、中線、下線

上線:又稱為正線、阻力線、壓力線

中線:又稱移動平均線,加上兩個上下標准差

下線又稱為負線、支撐線

最後綜上所述,什麼是布林通道呢?

用這3條線段所表示的股價安全區域就是布林通道。


計算公式

一般來說,布林通道是由(20MA)20日的移動平均線(+/-2個標准差所組成

不過20天的設定也不一定絕對,這得根據投資人的實際需求來定,有的人定60天,也有的人定120天,

同樣,標准差也可根據需要自行設定,如1.8倍,2.5倍。


以下為了讓大家更好地理解計算方法,我們就先用“20日均線與2倍標准差來向大家詳細解釋:


移動平均線(中線):

又稱為均線(Moving Average , MA)”

它表示在過去一段時間內市場平均成交價格,主要用來預判未來市場可能的走勢,

上線、下線:

為了更精確地預判每天股價的走勢,John Bollinger在移動平均線的基礎上加了兩條線(上線、下線)。

標准差:

變異數的平方根計算,能夠衡量數字與平均值的分布情況,



我們在計算布林通道時,首先就得計算均線(這裏我們以20日為例):

20天的收盤價格作為第一天的數值,

然後再加上第21天的價格取平均值,

……

以此類推,

最後計算出標准差得到一個值;

我們再將該值(標准差值)乘以2從均線沿線的每個點上同時加減該值,從而得到上線、下線

現在我們已經計算出了3條線,然後我們就可以拉出3布林通道線

我們再用「帶寬指標值」公式進行計算,

最後我們還能得出布林通道的寬窄情況,再對照某只個股過去的表現來觀察股市未來趨勢,

具體反映如下:

當近期股價波動較大,標准差會較大,布林通道範圍較寬廣;

而當近期股價波動較小,標准差會較小,布林通道範圍較狹窄。

2. 布林通道的原始設定

之前我們說過,布林通道由上線、中線、下線”3條線組成:

上線(正線、壓力線) = 中線+2個標准差

中線(移動平均線) = 20均線(20MA)

下線(負線、支撐線)= 中線-2個標准差

3. 布林通道基本操作(選股訊號與用法)

下面小編將為大家講講布林通道的基本操作、選股訊號以及用法,

首先,

一.布林通道的基本操作如下:

(不同的情況代表了什麼)

股價向下穿越支撐線 :這表示股價繼續下跌的機率很小,漲回修正的機率比較大,所以這是個不錯買點。

股價向上穿越壓力線 : 當這種情況出現的時候,大家不要簡單的以為這就是到了賣出的時機這其實很不一定從過去的經驗來說,股價此時還是有一定可能能沿著壓力線不斷上升的,若你此時突然就賣出了,很可就會錯過股價上漲的利潤。小編此時最好的建議是,看到這種情況時先按兵不動,多參考其他的指標,搭配起來看,在更好的了解了市場行情後再做決定。

股價由下往上穿越中軌線 :通常,股價由下往上穿越中軌線進入中線與上線的區間時,其實表示股市即將邁入多頭市場,之後股價很容易就會迎來一波上漲,這時作為投資人的我們可以考慮再繼續加碼。

股價由上往下穿越中線 : 由下往上穿越不同,此時的情況表示股市市場即將進入空頭行情,這個時候我們就要考慮出場了。


二.布林通道的喇叭型態與用法

開口型喇叭口(股價上揚)

形成原因:股價在經過長時間的橫盤整理後,上、下軌線逐漸靠攏,而後隨著成交量不斷擴大,股價不斷飆升,這時會導致上軌線急速上揚、下軌線急速下降.......最後會形成一個類似大喇叭的形狀,

代表意義:此時多頭力量>空頭力量,股價將會出現短期上漲,

P.S:要出現這個情況得需要有2個先決條件:一是長時間的中地位橫盤整理,二是在開口出現時要有一個明顯的大成交量


收口型喇叭口(股價下跌)

形成原因:

股價經過短時間的大幅拉升,上下軌線越拉越遠,而後隨著成交量的不斷減少,股價高價位快速下跌,這時會導致上軌線急速往下、下軌線往上......最後會形成一個類似反過來的大喇叭形狀

代表意義:

此時的股價短時間的大幅上漲,面臨下跌變盤的情況

這代表著空頭力量逐漸變強多頭力量開始衰弱,股價將短期大幅下跌,

面對這種情況,作為投資人的我們只要能及時出場就也還能保住收益,減少損失。

P.S:和上面一樣,出現這樣的情況有一個必要的條件,就是股價必須前期經過一個大幅的短線拉升,上升幅度越大,下跌幅度越大

緊口型喇叭口(股價整理)

形成原因:股價快速下跌,導致一段時間後,成交量萎縮,這時候下軌線越來越近,行情開始震蕩這時就會形成一個類似反的小喇叭

代表意義:

多方力量空方力量達到平衡,股價進入橫盤整理的行情中,這時我們投資者最好還是靜觀其變,等到方向明確的時候再出手。


為了讓大家更好的理解,下面我們以臺積電(2330)2020股價走勢為例,紅圈圈按照序位排列分別是開口型喇叭,收口型喇叭以及緊口型喇叭

反映了臺積電的股價經過短期的上揚下跌,目前在橫盤整理的情況如下 :

4. 布林通道的缺點

布林通道不是萬無一失的,他也有自己的不足和缺點:

帶寬變化可能很大
使用的均線周期短、價格短期內還波動比較劇烈的話,布林通道的帶寬有很大變化;

使用時存在一些爭議

對於金融資產的價格到底是應該用常態分布衡量還是用直通道(根據固定價格百分比在均線下方加上上線、下線,其實一直很有爭議,對於使用時大家還是要根據自己的需要來最好,多加注意。