什麼是債券ETF,臺灣債券,美債,債券etf推薦

債券ETF是什麼?

首先,在臺灣,購買債券並不像股票購買那樣門檻相對較低,

債券是一款適用於少數有高資產(至少上百萬美金以上)的個人,

“銀行保險、資產管理、企業”的一項投資,具有“低波動、配息穩定”的特點,

作為個人投資來說的話,只有少數人有那個資產實力去購買債券。

其次,“債券ETF”本質上是一檔“債券型基金”

他有3個特殊的點需要我們注意:

1. 債券ETF是被動式操作(經理人只能根據之前就決定好的規則來進行債券交易,比較固定);

2. 大家除了可以用“基金”去買賣債券ETF,其實還可以選擇用股票帳戶來買賣債券,而且這樣交易的話,成本比你用基金去買要相對較低;

3. 債券ETF不等於ETF,債券ETF不會持有到期,基本上他的走勢就是跟著債券指數的走勢來變的。

如何投資 債券ETF ?

主要有以下兩種方式:

1. 用基金賬戶買;(一般大多數人用基金買)

2. 用股票賬戶買;(成本低一些,也比較推薦)

當然,債券ETF可選擇的範圍也非常廣,國內的、海外的都可以購買;

其中,如果你已經開通了美國的股票賬戶,那你就可以直接購買所有海外的債券ETF;

但除了有這兩個方式外,你也可以通過券商來購買:

在臺灣,若你想投資海外全球的債券ETF,

我比較推薦美股券商firstrade第一證券

1. 中文界面

2. 24小時華語客服

3. 交易手續費“免費”

4. 開戶免費且可以“線上開戶”,非常方便易上手

而且,一般美股券商的ETF選擇更多,手續費(低於0.1%)、管理費比國內更低,且不收交易稅(0.1%);

臺灣的 債券ETF 有哪些?

臺灣發行債券ETF比較遲,去年才有幾檔債券ETF上市,由元大、富邦、國泰發行;

其中,大部分債券ETF的主要債券是追蹤美國國債,

也有一小部分新發行的債券ETF,他們的主要債券是公司債券或新興市場債券,我們都知道,企業債券的風險較之國債,都普遍風險很大;

而下面我們為大家選取了這一年來發行時間超過半年的ETF,他們的主要債券是追蹤美國國債:

代號

名稱

近半年報酬率

追蹤指數名稱

目前規模

經理費

保管費

配息

00679B

元大美債20年

-5.61

ICE美國政府20+年期債券指數

259億

0.14%

0.06%

季配

00697B

元大美債7-10

-6.81

ICE美國政府7-10年期債券指數

2億

0.40%

0.17%

不配息

00687B

國泰20年美債

-5.15

彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數

92億

0.20%

0.17%

月配

00694B

富邦美債1-3年

-4.83

花旗美國政府債券1-3年期指數

38億

0.08%

0.07%

月配

00695B

富邦美債7-10年

-6.16

花旗美國政府債券7-10年期指數

4億

0.20%

0.17%

月配

00696B

富邦美債20年

-3.83

花旗美國政府債券20年期以上指數

12億

0.20%

0.10%

月配


從費用上來看,比之國外的債券ETF,臺灣債券ETF顯然不具備優勢,美國普遍收費低於0.1%、不收交易稅,

但比之臺灣本土的“ETF”,臺灣債券ETF更具優勢些:

臺灣債券ETF的成本只有手續費,約在0.14%,(並且2016年臺灣修訂法案,宣布直到2026年,臺灣的債券ETF免收交易稅---0.1%);

而臺灣ETF我們就拿成本費用還處在中低檔的0050來說,0050總管理費用是0.355%,這在臺灣ETF裏已經算是相當便宜的了;

兩者一對比,我們不難看出,臺灣債券ETF和臺灣ETF相比,還是有優勢的。

投資債券型ETF要注意的4個重點

1. 追蹤的指數

之前我們提到說,債券ETF追蹤的指數有國債、公司債以及新興市場,

所以具體追蹤哪一個指數的問題我們一定要搞清楚,並且最好是詳細的弄明白;

國外在發行債券ETF這一方面已經相當嫻熟了,發行時間也很長,而臺灣還只發行了一年多,從市場信息的完備度、體系的完整全面上,高低立見,

比如現在發行的元大、富邦、國泰這幾檔,他們都是近一年內發行的,並且也都是追蹤美國國債的,

但是想要從臺灣方面的相關數據上看一檔ETF是不是值得買,這信息還是遠遠不夠的,

所以我們有必要“借助國外的相關數據”來判斷一檔ETF的前景,

而下面是具體步驟:

我們以元大為例,

首先,經過查詢,我們弄明白了元大美債20年(00679B)追蹤的是“ICE美國政府20+年期債券指數”,

然後,我們打開google網頁,搜索“ICE美國政府20+年期債券指數”,你會發現,除了有元大在追蹤這個指數之外,還有其他的國外ETF也在追蹤相同的指數,

接著,我們就直接查詢國外那檔債券ETF的績效信息,如下圖,

 

你會輕松的發現,這檔ETF的績效很好,呈上升趨勢,那麼又因為臺灣元大和該國外ETF的追蹤指數是同一個,從這個數據上,我們也可以推導看出元大的前景和未來走向,總體來說,都是不錯的,

由此,我們對元大的可投性有了更多的認識,而這對我們的投資選擇有很大幫助。

2. 投資債券的時間

報酬率

第一,投資債券的時間會直接影響到殖利率(報酬率),

如下圖,

(一般說來,投資的時間越長,殖利率也就越高),

 

第二,雖然上面說投資時間越長,殖利率越高”,但這並不代表著所有的債券投資都是“時間越長越好”,

我們必須還要注意各個債券“對利率變化的敏感度”,

尤其是,時間越長的債券,對利率變化的敏感程度越高,它很容易就隨著利率的小幅度變化而大起大落,

所以我們要對這方面多加小心,仔細辨別。

3. ETF 的內扣費用

ETF有兩個內扣費用1.經理費   2.管理費;

ETF的內扣費用一般不會直接列出來,但會一直隨著時間在淨值裏扣掉,而且不同的ETF,內扣費用也各不相同,所以在選擇前我們要考察清楚)

通常,ETF的規模越大,內扣費用越低,

國外有檔ETF的規模超過259億,他的內扣費用在0.15%,

另一檔ETF的規模只有2.5億,而他的內扣費用則高得多,是0.57%,

由此我們不難發現,ETF的規模對內扣成本的影響非常大,

在選擇ETF的時候我們一定要弄清楚。

4. 高配息還是高報酬率?

下面是我個人的建議,你也可以根據自己的實際情況來判斷:

如果你正值壯年,還想繼續搏一把,我建議你選擇高報酬率,

如果你已經退休,只想不怎麼操心的獲得穩定的投資利益,那我建議你選擇高配息。

如何查債券ETF的價格?

要是只查價格,大家可以直接去各家的券商看盤軟體上查詢,

要是想知道完整的資料,那麼就去各ETF的每月月報(一般都放在各發行商的網站上),

下面是臺灣的三家大型ETF發行商的月報鏈接,可自行查看:

1. 元大ETF

2. 國泰ETF

3. 富邦ETF

如果是查海外,我建議用ETFdatabase資料超詳細。

台灣债券ETF表现:

最後,我們給大家整理了今年臺灣債券ETF前十五名的一個績效資料,希望能有所幫助


基金名稱

ETF代號

規模(NTD億)

2月以來績效

今年以來績效

中信美國公債20年

00795B

351

-1.10%

5.00%

元大美債20年

00679B

417

-0.60%

4.80%

富邦美債20年

00696B

339

-1.20%

4.10%

群益15年EM主權債

00756B

337

-0.10%

3.90%

中信高評級公司債

00772B

682

-0.40%

3.30%

中信優先金融債

00773B

368

-0.40%

3.20%

群益15年IG科技債

00723B

413

-0.50%

2.90%

元大AAA至A公司債

00751B

722

0.00%

2.60%

FH中國政策債

00747B

449

0.70%

2.50%

凱基新興債10+

00749B

340

0.10%

2.50%

國泰5Y+新興債

00726B

399

0.00%

2.00%

國泰A級公司債

00761B

697

-0.40%

2.00%

群益10年IG金融債

00724B

637

-0.40%

2.00%

富邦A級公司債

00746B

565

-1.20%

2.00%

國泰中國政金債5+

00744B

456

0.10%

1.20%




代號

名稱

近半年報酬率

追蹤指數名稱

目前規模

經理費

保管費

配息

00679B

元大美債20年

-5.61

ICE美國政府20+年期債券指數

259億

0.14%

0.06%

季配

00697B

元大美債7-10

-6.81

ICE美國政府7-10年期債券指數

2億

0.40%

0.17%

不配息

00687B

國泰20年美債

-5.15

彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數

92億

0.20%

0.17%

月配

00694B

富邦美債1-3年

-4.83

花旗美國政府債券1-3年期指數

38億

0.08%

0.07%

月配

00695B

富邦美債7-10年

-6.16

花旗美國政府債券7-10年期指數

4億

0.20%

0.17%

月配

00696B

富邦美債20年

-3.83

花旗美國政府債券20年期以上指數

12億

0.20%

0.10%

月配