ETFs là gì? Cách đầu tư vào quỹ ETF tại Việt Nam?

I. ETFs là gì? ETFs hoạt động như thế nào?

1. ETF là gì?

ETF hay được gọi là exchange traded fund (quỹ hoán đổi danh mục). Đây là một dạng quỹ đầu tư niêm yết và bảo mật trên thị trường chứng khoán. Mỗi một mã bảo mật này được niêm yết dưới một chỉ số. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều chỉ số khác nhau trong các lĩnh vực kinh tế khác nhau sử dụng các chiến lược đa dạng. Một cách khác chúng ta có thể hiểu ETF là một dạng quỹ đầu tư có quan hệ đồng thuận. Thêm vào đó, các quỹ ETF sẽ được liệt kê các chỉ số và các giao dịch như các chỉ số chứng khoán hàng ngày.

Một ví dụ gần gũi của quỹ ETF là SPDR S&P 500 ETF (hay còn gọi là SPY), chúng ta theo dõi quỹ đầu tư này theo S&P 500 Index.

2. ETF hoạt động như thế nào?

Ảnh 1: Cơ chế hoạt động của ETF

Các quỹ ETF hoạt động trao đổi thương mại giữa trên các chỉ số thay đổi, giá cả sẽ thay đổi dựa trên lượng đầu ra và đầu vào của quỹ ETF. Tuy nhiên, việc này không giống với việc đầu ra và đầu vào của lượng dự trữ quỹ ETF. Vì thế mà giá ETF có thể tăng hoặc giảm dưới mức giá trị tài sản ròng mà quỹ ETF sở hữu. Điều này xảy ra khi quỹ đầu tư dạng đóng có giá giao dịch thấp hơn và giảm giá so với quỹ tài sản ròng. Chính vì thế các quỹ ETF sẽ giữ cho giá của họ sát với giá trị tài sản ròng của quỹ.

Khi các nhà tài trợ quý ETF muốn tạo ra một cổ tức mới cho quỹ ETF để đáp ứng đủ nhu cầu của thị trường. Những thành viên được ủy quyền sẽ yêu cầu bảo mật để các quỹ ETF sẽ giữ lại lượng cần thiết. Những thành viên được ủy quyền trong quỹ ETF thường là những người có ảnh hưởng tới thị trường hoặc các tập đoàn tài chính lớn.

Khi các nhà tạo lập thị trường mua các chứng chỉ quỹ nằm dưới dạng các chỉ sổ. Điều này sẽ đem tới các nhà đầu tư quỹ để đổi lấy một giá trị tương đương trong quỹ ETF. Một quá trình phát hành này gồm 50000 tới 100000 chứng chỉ quỹ. Các thành viên ủy quyền hoặc các nhà ảnh hưởng tới thị trường có thể bán lại những chứng chỉ quỹ cho các nhà đầu tư mà muốn mua lại ETF.

Quá trình mua lại hoạt động hoàn toàn ngược lại. Khi một nhà tàu trợ quỹ ETD muốn giảm số lượng chứng chỉ quỹ trên thị trường, các nhà tạo lập thị trường sẽ mua các chứng chỉ quỹ trên thị trường và giao chúng cho các nhà tài trợ để đổi lấy giá trị tương đương.

Quá trình này được biết là các giao dịch chính của ETF. Tuy nhiên, 90% các giao dịch quỹ ETF xảy ra ở thị trường thứ hai. Điều này làm cho ETF như một công cụ giao dịch “lỏng”, các nhà đầu tư có khả năng họ sẽ mua và bán những gì họ muốn mặc dù điều kiện thị trường có thể rất khó khăn như khủng hoảng tài chính 2008.

II. Các loại quỹ ETF

1. Các loại quỹ ETF

a) Quỹ ETF mô phỏng trái phiếu

Đây là quỹ ETF gồm các trái phiếu chính phủ, trái phiếu của tổ chức hoặc trái phiếu địa phương. Quỹ này giống như các quỹ đồng thuận về trá phiếu bởi lẽ nó có một mô hình chiến lược khác biệt và cụ thể cho các loại trái phiếu.



b) Quỹ ETF mô phỏng nền công nghiệp

Đây là loại quỹ ETF mô phỏng cho nền công nghiệp gồm công nghệ, ngân hàng tài chính hoặc dầu khí.

c) Quỹ ETF mô phỏng chỉ số hàng hóa

Đây là quỹ đầu tư cho các mặt hàng cụ thể và chuyên biệt hoặ các mặt hàng khác nhau. Những loại mặt hàng trong quỹ này có thể gồm kim loại, chứng khoán, dầu mỏ, cà phê hay thậm chí là đường.

d) Quỹ ETF mô phỏng chi số tiền tệ

Đây là quỹ đầu tư cho các loại tiền tệ nước ngoài như Euro hoặc đồng đô Canada hoặc đồng USD. Đây là những quỹ đầu tư với cái nợ ngắn hạn. Những quỹ đầu tư này được biêt đến mang lợi nguy hại ít nhất trong các lĩnh vực đầu tư mà nó tập trung vào. Bởi lẽ tính chất ngắn hạn tốt hơn là tính chất dài hạn khi quỹ không thể kiểm soát tốt được mối nguy hại.

e) Quỹ ETF mô phỏng nhân tố

Đầu tư vào các nhận tố kinh tế là một bước tiến đầu tư bao gồm mục đích nhắm tới các yếu tố kiểm soát tài sản. Các nhà đầu tư lớn và các nhà quản lí thường sử dụng các yêu tố này để thao túng thị trường. Một cách đơn giản để có thể kết nôi với các yếu tố đó là tuân theo luật của quỹ ETF.

2. Các loại quỹ ETF ở Việt Nam

Sau đây là các quỹ ETF lớn ở Việt Nam mà chúng ta nên quan tâm

Tên quỹ

Thông tin

VanEck Vectors Vietnam ETF

Đây là một quỹ đầu tư lớn có vốn đầu tư tới 14 triệu USD. Quỹ này đang rót đầu tư vào 26 mã chứng khoán được niêm yết trên thị trường Việt Nam.

Columbia Beyond BRICs ETF

Ngoài các thị trường Bra-xin, Ấn độ và Nga, quỹ đầu tư này có rót tiền vào thị trường Việt Nam. Đầu tư chủ yếu vào tài chính chiếm 42%, truyền thông với 13.35% và bảo về người tiêu dung với 8.19%. Quỹ đầu tư này có vốn đầu tư khoảng 25.05 triệu US

Ishare MSCI

Tài sản của quỹ Ishare có mục tiêu là 90% chứng khoán. Quỹ này có tính thanh khoản cao đồng thời xếp hạng công ty cũng cao nếu xét theo vốn hóa thị trường. Theo ước tính, lượng cổ phiếu Việt nam là 7.3 triệu USD được bán ra. Vốn đầu tư vào quỹ này khoảng 503.49 triệu USD.

Invesco Frontier Markets ETF

Đây là quỹ đầu tư chiếm 9% tài sản tại các công ty Việt Nam. Quxy ETF này giúp các nhà đầu tư dấn thân vào thị trường mới như Việt nam. Đây được coi như bước đỡ đầu cho việc đầu tư mới mẻ và an toàn hơn. Vốn đầu tư quỹ này vào khoảng 53.31 triệu USD

III. Làm thế nào để mua và bán ETF

Như đã nhắc ở bên trên, ETF là một hình thức hoạt động cổ phiếu vì vậy chúng ta hoàn toàn có thể mua và bán như các hình thức cổ phiếu lẻ. Bạn có thể mua và bán từ các sàn giao dịch môi giới hoặc liên hệ từ những tổ chức phát hành. Một trong các quỹ ETF lớn là Vanguard. Bạn hoàn toàn có thể lựa chọn mua trên website trưc tiếp hoặc qua các sàn giao dịch môi giới (forex). Tuy nhiên, hầu hết các giao dịch mua ETF của Vanguard được thực hiện qua sàn môi giới để đảm bảo các vấn đề pháp lý. Khi mua qua các sàn giao dịch môi giới, các giao dịch này sẽ tồn tại theo dạng CFD.



IV. Ưu điểm và nhược điểm của ETF

1. Ưu điểm

- Giao dịch thc hiện 24/7 không bị phụ thuộc vào thi gian như một số quỹ sẽ chốt giao dịch vào cuối ngày

- Tỉ lệ chi phí đầu tư và duy trì thấp: chi phí hoa hồng qua các sàn giao dịch thấp hoặc bằng 0

- Các chỉ số trên ETF được công khai minh bạch

- ETF nhận ưu đãi thuế thấp hơn các đầu tư khác

- Thc hiện nhiều lệnh giao dịch một lúc

2. Nhược điểm

- Dễ bị ảnh hưởng khi cả ngành đầu tư bị ảnh hưởng bởi ETF đầu tư tập trung vào một ngành cố định.

- Một số giao dịch nhỏ có lưng chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán

- Gp các lỗi giao dịch hoặc các lỗi cập nhật trên hệ thống

V. Cách đầu tư vào ETF



Đối với các nhà đầu tư mới vào ETF, lời khuyên đưa ra là các bạn nên sử dụng các sàn giao dịch môi giới để đảm bảo giao dịch hiệu quả và an toàn. Có rất nhiều các sàn giao dịch được gợi ý hiện nay ví dụ như TD Ameritrade, Schwab. Sau khi có thể chọn lựa được sàn giao dịch hiệu quả và phù hợp cho chính mình, mỗi nhà đầu tư nhỏ lẻ nên lựa chọn các quỹ ETF phù hợp cho chính mình. Như đã nhắc ở trên các quỹ ETF luôn tập trung đầu tư vào một ngạch cố định như: tiền tê, vàng, bạc hoặc tài sản. Việc của bạn tiếp theo là cập nhật tin tức cho bản than mình để hiểu rõ về thị trường và thực hiện giao dịch qua sự hướng dẫn của các sàn môi giới.