Broker là gì? Đặc điểm, phân loại và vai trò của Broker trong lĩnh vực đầu tư tài chính.

Đầu tư tài chính đang là xu hướng đầu tư được ưa chuộng trong những năm gần đây, hình thức đầu tư này giúp cho tiền mẹ đẻ ra tiền con mà người đầu tư không cần phải trực tiếp tham gia hoạt động kinh doanh, kèm theo đó là mức lợi nhuận kỳ vọng cao hơn tiền gửi tiết kiệm tại Ngân hàng. Các loại hình đầu tư phổ biến như trái phiếu, cổ phiếu, tiền điện tử, Forex… Tuy nhiên, có một vấn đề đặt ra đó là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cá nhân chưa thể tự kết nối với bên cung cấp, vậy thì làm thế nào để họ có thể tiến hành giao dịch? Broker chính là nhân tố trung gian có thể giải quyết vấn đề này.

1. Khái niệm Broker

Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, Broker có vai trò là bên trung gian để kết nối giữa các nhà đầu tư nhỏ lẻ (người mua) với những bên cung cấp lớn (người bán). Hiểu một cách đơn giản, khi chúng ta tham gia giao dịch trên thị trường thì không thể đặt lệnh trực tiếp với người mua hoặc người bán mà các lệnh này cần phải thực hiện thông qua một bên trung gian đó là các nhà môi giới (Broker).


2. Broker chứng khoán (Securities Broker)

Broker chứng khoán thuộc Sở giao dịch chứng khoán, họ có thể là cá nhân hoặc pháp nhân nếu đáp ứng đầy đủ các quy định của pháp luật. Đây là trung gian mua bán giữa nhà đầu tư và bên cung cấp.

Phân loại Broker chứng khoán:

Nhà môi giới hưởng hoa hồng 

Là bên trung gian thực hiện giao dịch cho khách và nhận được khoản hoa hồng hoặc phí môi giới được khách hàng thanh toán khi đã hoàn thành giao dịch. Thông thường những nhà môi giới này sẽ ít bị chịu rủi ro, vì thực chất họ không nắm giữ chứng khoán khi thực hiện các hoạt động môi giới của mình. Các nhà môi giới hưởng hoa hồng thường là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán.

Nhà môi giới chuyên môn - chuyên gia chứng khoán (Specialist)

Đây là loại hình môi giới có mặt tại một số Sở giao dịch chứng khoán New York của Mỹ. Tại đây, mỗi quầy sẽ chỉ giao dịch một loại chứng khoán, trong mỗi quầy giao dịch này sẽ có một số chuyên gia chứng khoán được Hội đồng quản trị của Sở giao dịch phân công nhiệm vụ thực hiện giao dịch một vài loại chứng khoán nhất định. Những chuyên gia chứng khoán này sẽ thực hiện hai nhiệm vụ chủ yếu:

- Thực hiện lệnh giao dịch: Khi thực hiện các lệnh giao dịch, những nhà môi giới chuyên môn này cũng sẽ nhận được phí môi giới như những broker khác. 

- Tạo thị trường cho các mã cổ phiếu được phân công phụ trách: Các chuyên gia này duy trì một thị trường ổn định bằng cách đặt lệnh bán hoặc mua chứng khoán đó với mức giá ở giữa khi có sự chênh lệch lớn giữa giá bán và giá mua các loại chứng khoán họ đang phụ trách. Mục đích là để thu hẹp sự chênh lệch giữa giá mua và bán trên thị trường.

Ngoài ra, còn có một hình thức môi giới khác tồn tại ở Sở giao dịch chứng khoán New York đó là môi giới độc lập, họ cũng thuộc Sở giao dịch chứng khoán nhưng không bị phụ thuộc vào công ty môi giới nào.


3. Forex Broker

3.1. Khái niệm Forex Broker và cách họ kiếm tiền

Tương tự như Broker chứng khoán, Forex Broker (sàn Forex) cũng là những trung gian chuyên cung cấp nền tảng cho phép các bên giao dịch mua và bán ngoại tệ. Khi thực hiện thành công giao dịch, nguồn thu của họ chính là tiền hoa hồng hoặc một số khoản phí khác.

- Phí chênh lệch – Spread: Phí này chính là khoản chênh lệch giữa giá bán & giá mua của một cặp ngoại tệ bất kỳ mà nhà môi giới đã thực hiện. Giá mua được gọi là Ask, giá bán là Bid. 

Ví dụ: Giá mua cặp ngoại tệ EUR / USD là 1.08445, mức giá bán là 1.08350. Như vậy mức phí chênh lệch ở đây bằng hiệu số giá mua (1.08445) trừ giá bán (1.08350) và bằng 0.00095 (~0.95 pip). Pip là đơn vị được sử dụng để tính mức chênh lệch tiền tệ.

- Phí hoa hồng – Commissions: Phí hoa hồng được biết đến là một trong số các nguồn thu chính của Broker. Đây là loại phí mà Broker nhận được khi người mua (nhà đầu tư) thực hiện mở và đóng lệnh. Mức độ cao thấp của phí hoa hồng phụ thuộc vào khối lượng giao dịch. Mức phí hoa hồng cố định, không thả nổi như Spread. Sàn Forex có Commissions cao thì Spread sẽ thấp và ngược lại.

- Phí qua đêm – Overnight: Các trader sử dụng đòn bẩy tài chính tức là dùng nợ để mua tài sản, đây là công cụ giúp trader tăng tài khoản. Trader có thể mở lệnh lớn gấp hàng trăm thậm chí là hàng ngàn lần vốn tự có trong tài khoản. Khi sử dụng công cụ này, nếu trader đặt lệnh qua đêm sẽ phải trả thêm loại phí là phí Overnight.

3.2. Phân loại Broker Forex

P Dealing desk – DD Brokers

Còn được gọi là Marker Maker (Nhà tạo lập thị trường). Các DD Broker này thường có Spread cố định (Fixed Spread). Thu nhập chính của họ là từ Spread của việc giao dịch đối ứng với khách. DD Broker là người kết nối trực tiếp với nhà giao dịch nên về bản chất họ chưa hẳn là người đóng vai trò trung gian.

DD tạo ra thị trường cho trader tức là nếu bạn muốn bán thì họ sẽ mua, và nếu bạn muốn mua thì họ sẽ bán. Họ sẽ luôn ở vị thế ngược lại với trader.

P Non Dealing desk – NDD Brokers

NDD Brokers chính là những trung gian để liên kết bên mua và bên bán. Hiển nhiên NDD không phải là Marker Maker. Nhiệm vụ chính của NDD đó là nhận lệnh của những trader nhỏ lẻ rồi chuyển tiếp lệnh đến bên cung cấp lớn hơn. Mỗi một nhà cung cấp ngoại hối sẽ cung cấp giá mua – bán khác nhau, vì vậy phí giao dịch thường không cố định.

NDD được chia làm 2 loại đó là ECN và STP

- ECN: Lệnh giao dịch của NDD ECN Broker được phép tương tác với các lệnh giao dịch khác của các đối tác trong cùng hệ thống ECN (Có thể là ngân hàng, các nhà giao dịch nhỏ lẻ, các công ty môi giới khác...) Thực chất, các bên tham gia giao dịch với nhau bằng cách đưa ra cặp giá Bid/Ask tốt nhất.

- STP: Các Forex STP Broker có hệ thống hỗ trợ chuyển thẳng lệnh giao dịch của khách đến với nhà cung cấp thanh khoản của họ. Đây là những đơn vị được quyền truy cập vào thị trường liên ngân hàng. STP Broker thường có nhiều nhà cung cấp thanh khoản với các mức giá Ask/Bid khác nhau.


4. Một vài Tips để lựa chọn được Broker uy tín

Có nhiều tiêu chí để xem xét sự uy tín của một Broker, trader cần cân nhắc kỹ để có thể lựa chọn được Broker phù hợp và tốt nhất với mình.

- Dịch vụ chăm sóc khách hàng: Giao dịch trên sàn FX diễn ra 24/24, vì vậy cần lựa chọn sàn Forex có dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt, luôn luôn hỗ trợ và phản hồi các thắc mắc của khách hàng 24/7.

- Nền tảng giao dịch tốt: Phần mềm giao dịch tốt, hoạt động ổn định có tác dụng giúp lệnh được khớp nhanh hơn mà không vướng phải sự cố. Thêm vào đó việc có nhiều công cụ hỗ trợ để phân tích chuyên sâu sẽ giúp các trader có khả năng dự đoán chính xác hơn.

- Sản phẩm đa dạng: Với lượng lớn khách hàng tham gia giao dịch, việc đa dạng hóa sản phẩm sẽ giúp thu hút được nhiều khách hàng với nhiều nhu cầu khác nhau. Trader sẽ có nhiều lựa chọn cho danh mục đầu tư của mình, góp phần giảm thiểu rủi ro.

- Mức phí giao dịch hợp lý: Trader nên tìm hiểu kỹ các loại phí (hoa hồng, chênh lệch, qua đêm) thực tế áp dụng so với mức phí được chào, với mức chi phí phù hợp sẽ giúp cho trader tiết kiệm được một khoản tương đối.

- Các loại tài khoản đa dạng: Broker uy tín sẽ cung cấp cho người chơi một hệ thống tài khoản đa dạng. Từ tài khoản dành cho người mới chơi đến tài khoản cho trader chuyên nghiệp với mức nạp tiền được nâng cấp, đồng thời cung cấp nhiều tiện ích giao dịch.

- Giấy phép hoạt động: Một Broker uy tín khi mà nó được các cơ quan quản lý Forex uy tín trên thế giới cấp phép. Trader có thể yên tâm giao dịch tại những Broker này vì hoạt động của Broker sẽ bị kiểm soát chặt chẽ, đảm bảo sự minh bạch và giao dịch hiệu quả.


Lời kết

Hy vọng những chia sẻ trên đây sẽ giúp ích cho bạn đọc nắm được bản chất và phương thức hoạt động của Forex Broker, từ đó lựa chọn được sàn giao dịch Forex uy tín, phù hợp với mục tiêu đầu tư của bản thân. Chúc các bạn thành công!