Tổng quan về USD Index và cách áp dụng USD Index trong giao dịch Forex

Trong giao dịch chứng khoán, chúng ta đã quen thuộc với các chỉ số như VN-INDEX, S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite Index, Wilshire 5000, Russell 2000 và the Nimbus 2001. Tương tự như vậy, giao dịch ngoại hối cũng có các chỉ số với từng loại tiền tệ độc lập và chỉ số Đô la Mỹ USD – US Dollar Index là chỉ số của cặp giao dịch tiền tệ phổ biến và được quan tâm nhiều nhất. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp một số thông tin về USD Index và vai trò của nó trong thị trường tiền tệ.


1. USD Index là gì?

US Dollar Index (ký hiệu: USDX, DXY, DX) là chỉ số (hoặc thước đo) thể hiện tỷ giá của đồng USD trên thị trường ngoại hối toàn cầu, và được gọi là chỉ số đô la Mỹ. USD Index là tỷ giá giữa đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính trên thế giới, thường được gọi là rổ tiền tệ trong đó có đô la Mỹ và tiền tệ của các đối tác thương mại với Mỹ. Vì thế, chỉ số USD Index được coi là một chỉ số phản ánh “sức khỏe” của đồng USD và cũng chính là thước đo sức mạnh của đồng tiền này. Biến động giá trị của đồng đô la Mỹ và những loại tiền tệ trong rổ chỉ số này sẽ ảnh hưởng ít nhiều tới sự lên xuống của chỉ số USD Index. USD Index được công bố và duy trì bởi Sàn giao dịch liên lục địa ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) và “U.S Dollar Index” - thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.

Rổ tiền tệ trong chỉ số USD Index

Chỉ số này bao gồm gồm 6 thành phần tiền tệ chính là các đồng: Euro (EUR), yên Nhật (JPY), đô la Canada (CAD), bảng Anh (GBP), Kronor Thụy Điển (SEK), Franc Thụy Sĩ (CHF). Mỗi loại tiền tệ lại chiếm một tỷ lệ trọng số khác nhau, cụ thể như sau:

Euro (EUR): 57.6%

Japanese yen (JPY): 13.6%

Pound sterling (GBP): 11.9%

Canadian dollar (CAD): 9.1%

Swedish krona (SEK): 4.2%

Swiss franc (CHF): 3.6%


Sự khác biệt về trọng số giữa các quốc gia ở trên đến từ việc mỗi quốc gia có quy mô và sức mạnh nền kinh tế hoàn toàn khác nhau. Sự lên xuống của từng thành phần trong chỉ số này có ảnh hưởng ít nhiều vào sự lên xuống của chính chỉ số đó. Có tới 19 quốc gia tham gia EUROZone, do đó đồng EUR chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số USD Index. USD Index có thể được gọi là chỉ số nghịch đảo với đồng Euro - “Anti-Euro Index”. Tiếp sau đó là đồng Yên của Nhật - một trong các cường quốc kinh tế của thế giới.

Góp mặt trong rổ tiền tệ này là đồng tiền chung của Khối liên minh Châu Âu EURO (EUR), với sự tham gia của 19 quốc gia. Vậy nên chỉ số USD Index chịu tác động bởi nền kinh tế của tổng cộng 24 quốc gia. Đây là các nước có sự trao đổi thương mại khá mạnh với thị trường Mỹ, đồng thời cũng là những quốc gia có một thị trường hối đoái khá phát triển, với chỉ số phân lời (Market rate) được quy định bởi cung-cầu thị trường.

2. Xác định USD Index

Chỉ số USD Index được xác định bằng công thức sau:

USDX = 50,14348112 × EURUSD -0,576 × USDJPY 0,136 × GBPUSD -0,119 × USDCAD 0,091 × USDSEK 0,042 × USDCHF 0,036


Bảng bảng thành phần của USD Index và giá trị tính toán USDX trên lý thuyết

Công thức này thường có ý nghĩa đối với các nhà kinh tế học hoặc các chuyên gia hơn những đối tượng là nhà đầu tư phổ thông.

Điều kiện tiên quyết để áp dụng USD Index vào đầu tư là biết cách đọc và hiểu thông số. USD Index có giá trị cơ sở là 100, giá trị này được tính lại mỗi ngày, 5 ngày/tuần, 286 ngày/năm. Ví dụ, nếu giá trị USD Index trên biểu đồ hiển thị 105.3 nghĩa là USD Index đã tăng 5.3% so với giá trị gốc là 100. Ngược lại nếu giá trị là 92.5 đồng nghĩa với việc USD Index đã giảm 7.5% so với giá trị gốc.

3. Tầm quan trọng của USD Index

Một số lý do khiến USD Index trở thành một trong những chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư Forex:

Chỉ số USD Index là chỉ số đáng tin cậy, một công cụ chỉ báo rất hữu ích trong giao dịch Forex. Dựa vào USDX, nhà đầu tư có thể đưa ra các dự đoán về xu hướng chuyển động của các cặp tỷ giá, dự báo biến động, từ đó thực hiện các giao dịch Forex hiệu quả hơn để bảo toàn tài khoản.

Với sức mạnh kinh tế lớn nhất thế giới, Mỹ đã đưa đồng USD trở thành đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu, chiếm khoảng 70% tổng khối lượng giao dịch trong một ngày. Các nhà phân tích và nhà giao dịch thường dùng USDX để xác định xu hướng của các thị trường hàng hóa có liên quan đến USD, ví dụ như vàng, bạc và dầu thô.

Chỉ số này còn giúp các nhà đầu tư đưa ra phân tích và dự đoán xu hướng biến động tăng-giảm giá trị của USD trong tương lai.

Bên cạnh vai trò quan trọng trong thị trường Forex, USDX còn được dùng trong các hợp đồng tương lai (Futures contract), hợp đồng quyền chọn, và cũng là một phần quan trọng trong các quỹ hỗ tương (Mutual funds), quỹ hoán đổi danh mục (ETFs).

4. Giao dịch Forex hiệu quả với USD Index

Để giao dịch ngoại hối hiệu quả với chỉ số USD Index, các nhà đầu tư cần nên vận dụng linh hoạt giữa các kiến thức đã lĩnh hội vào hoạt động giao dịch. Dưới đây là 2 cách thường được nhiều nhà đầu tư áp dụng:

Áp dụng chỉ số USD Index để giao dịch kiếm lời

USD Index có thể được dùng trong mua bán theo dạng hợp đồng chênh lệch CFD hay giao dịch hợp đồng tương lai (Futures contract) do bản thân nó cũng là một chỉ số dao động trên thị trường. Giống như việc mua bán các cặp tiền tệ trên thị trường Forex để hưởng lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá, với CFD, bất cứ thứ gì dao động trên thị trường đều có thể giao dịch để hưởng lợi nhuận chênh lệch.

Các trader và hedger có thể giao dịch Hợp đồng tương lai USD trên sàn giao dịch liên lục địa ICE dựa trên rổ tiền tệ có trọng số của Euro, Yên Nhật, Bảng Anh, Krona Thụy Điển, Đô la Canada và Franc Thụy Sĩ. Thời gian giao dịch và vào lệnh mua bán hợp đồng tương lai là 21 giờ mỗi ngày trên nền tảng giao dịch của sàn ICE.

Áp dụng USD Index vào việc dự đoán các cặp tiền tệ

Điểm chung của các cặp tiền tệ chính là phải có ít nhất một loại là USD trong cặp. Ở đây, 5 cặp tiền tệ chính đang xét đến là: EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD, USD/CAD. Vai trò của USD Index chính là phản ánh biến động tỷ giá của các cặp tiền tệ này. Ví dụ: USDX giảm, có thể EUR/USD sẽ tăng và USD/CHF sẽ giảm.

USDX còn là một chỉ báo rất tốt về sức mạnh của đồng USD và ảnh hưởng của nó đến phần còn lại của tài chính thế giới. Trong đầu tư Forex thì việc phân tích biểu đồ USD Currency Index kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác sẽ giúp các nhà đầu tư có đánh giá tổng quát và phân tích rõ ràng hơn trong trường hợp dự báo biến động của USD! khá mơ hồ.

Việc EUR chiếm tới 57,6% trong rổ tính USDX dẫn tới biến động của cặp EUR/USD gần như ngược chiều với USDX. Do đó, nhà đầu tư có thể dự đoán phần nào sự biến động của EUR/USD để giao dịch kiếm lời và tránh được rủi ro giao dịch bằng việc theo dõi và quan sát biến động của USDX.

Biểu đồ so sánh giá của USDX với giá của EUR/USD dưới đây là một ví dụ:


Biểu đồ giá theo ngày của EUR/USD

Xu hướng di chuyển của USD Index và EUR/USD trong hình trên gần như trái ngược hoàn toàn. Nếu USD Index đi xuống thì EUR/USD rất có thể sẽ đi lên. Ngược lại, USDX tăng sẽ đi kèm với xu hướng giảm trên biểu đồ EUR/USD.

Dưới đây là 03 lưu ý quan trọng khi sử dụng USD Index trong giao dịch Forex:

Với các cặp XXX/USD: Biểu đồ tỷ giá có xu hướng chuyển động ngược chiều với US Dollar Index.

Với các cặp USD/XXX: Biểu đồ tỷ giá có xu hướng chuyển động cùng chiều với biểu đồ US Dollar Index.

EUR/USD và USD/CHF là 02 cặp tiền tệ có xu hướng chuyển động ngược chiều nhau mạnh mẽ nhất.

Lời kết

Bài viết trên đây đã cung cấp những thông tin cơ bản về chỉ số USD Index và cách ứng dụng chỉ số này trong giao dịch Forex. Chúc các bạn giao dịch hiệu quả!