ตลาดหุ้นยุโรปเปิดกี่โมง และวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในตลาดหุ้นยุโรป

หากท่านผู้อ่านเป็นคนที่มีความสนใจในการลงทุนหุ้นต่างประเทศ ดังนั้นคุณควรลงทุนในหุ้นยุโรปหากต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยง หุ้นที่มีขนาดใหญ่และสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้อย่างต่อเนื่อง (Blue chip) ชั้นนำของโลกหลายแห่งซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดของกลุ่มประเทศยุโรป ซึ่งทำให้การลงทุนในหุ้นยุโรปเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม คุณต้องระมัดระวังในการลงทุนในหุ้นยุโรป เนื่องจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และจะต้องใช้เวลาติดตามตลาดหลาย ๆ แห่งแทนที่จะเป็นตลาดเดียว ทั้งนี้ ตลาดหุ้นยุโรป เวลาทำการ 14:00 – 22:30 น.เทียบกับเวลาประเทศไทย (ช่วงหน้าหนาว พฤศจิกายนถึงกุมภาพันธ์ จะมีการขยับเวลาเทรดช้าลงไป 1 ชั่วโมง เนื่องจากระบบการปรับเวลาแบบ day light saving) 

รายชื่อตลาดหลักทรัพย์ยุโรป

ในทวีปยุโรป มีตลาดหลักทรัพย์หลายแห่ง ทั้งนี้มีห้าแห่งที่ถือเป็นตลาดหลักทรัพย์หลัก (เนื่องจากมีมูลค่าตามราคาตลาดมากกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ)

1. Euronext ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่มีสำนักงานใหญ่ในฝรั่งเศสซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในฝรั่งเศส ซึ่งมีสถานที่ตั้งอยู่ในยุโรป ประกอบด้วยตลาดเจ็ดแห่งใน โดยรวมประเทศ เบลเยียม ฝรั่งเศส ไอร์แลนด์ เนเธอร์แลนด์ อิตาลี นอร์เวย์ และโปรตุเกส


2. London Stock Exchange Group ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ระดับโลกที่ประกอบด้วยตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน


3. Deutsche Börse ซึ่งดำเนินการตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของยุโรป นั่นคือ Frankfurt Stock Exchange/Xetra


4. SIX Swiss Exchange ซึ่งดำเนินการตลาดหลักทรัพย์หลักของสวิตเซอร์แลนด์


5. Nasdaq Nordic ซึ่งประกอบด้วยตลาดหลักทรัพย์สแกนดิเนเวียและบอลติก รวมทั้งสวีเดน เดนมาร์ก ฟินแลนด์ ไอซ์แลนด์ เอสโตเนีย ลัตเวีย และลิทัวเนีย โดยมีกิจกรรมในนอร์เวย์และหมู่เกาะแฟโร

ข้อดีที่จากการลงทุนในหุ้นยุโรป

เปิดโอกาสมากมายให้คุณ

เนื่องจากเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก ตลาดรวมของยุโรปจึงมีโอกาสที่หาได้ยากจากตลาดอื่น ๆ 

ช่วยหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นไทย และสหรัฐ

ในบางครั้ง บางส่วนของโลกมีตลาดที่ผันผวนมากกว่าส่วนอื่นๆ แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะเป็นตลาดที่มีเสถียรภาพมากที่สุดแห่งหนึ่งของโลก แต่ก็มีบางครั้งที่ตลาดหุ้นได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ ทั้งภายในตลาดเองหรือจากสถานการณ์ภายนอก

การลงทุนในหุ้นยุโรปจะเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสที่การลงทุนบางส่วนจะไปได้ดีแม้ในช่วงเวลาที่ตลาดสหรัฐวุ่นวาย อย่างไรก็ตาม ตลาดโลกในปัจจุบันมีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด หมายความว่าหุ้นยุโรปมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบเช่นกันในกรณีที่ตลาดสหรัฐร่วงลง แม้ว่าจะไม่ยากเท่าก็ตาม

● ตัวเลือกในการกระจายการลงทุน

ตามที่นักลงทุนทุกคนรู้ดีว่าการกระจายความเสี่ยงในปริมาณที่เหมาะสมคือกุญแจสำคัญในพอร์ตการลงทุนที่มั่นคง การลงทุนในหุ้นยุโรปเป็นวิธีหนึ่งที่ดีในการกระจายความเสี่ยงและได้ผลตอบแทนที่มั่นคงมากขึ้น

บ่อยครั้ง บางส่วนของโลกได้รับผลกระทบจากการล่มสลายทางการเงิน ตัวอย่างล่าสุดของเหตุการณ์นี้คือวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ซึ่งสร้างความเสียหายให้กับสหรัฐอเมริกาและเศรษฐกิจยุโรป อย่างไรก็ตาม การชนครั้งก่อนเป็นฟองสบู่ดอทคอมในช่วงต้นทศวรรษ 2000 และในขณะที่หลายส่วนของโลกได้รับผลกระทบอย่างหนัก แต่สหรัฐฯ ได้รับความเสียหายมากที่สุด

ประเด็นของการกล่าวถึงเรื่องนี้ก็คือแม้ว่าการกระจายความเสี่ยงจะไม่สามารถปกป้องนักลงทุนจากทุกสิ่งได้ แต่การกระจายความเสี่ยงนั้นดีกว่าการทั้งหมดในตลาดเดียว มีโอกาสที่ดีที่ความผิดพลาดครั้งต่อไปจะส่งผลกระทบต่อสหรัฐอเมริกาหรือสหภาพยุโรปอย่างไม่สมส่วนกับอีกฝ่ายหนึ่ง ด้วยเหตุนี้ การลงทุนในหุ้นทั้งสหรัฐและยุโรปจึงเป็นการตัดสินใจที่รอบคอบ

เข้าถึงเงินยูโร สกุลเงินที่มั่นคง

สหภาพยุโรปสร้างเงินยูโรให้เป็นระบบการเงินเดียวสำหรับประเทศสมาชิก จนถึงปัจจุบัน ประเทศสมาชิกทั้งหมด 19 ประเทศได้ใช้เงินยูโรเป็นสกุลเงินของพวกเขา นอกจากนี้ยังเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกรองจาก USD

สิ่งสำคัญที่ทำให้เงินยูโรแตกต่างจาก USD คือธนาคารกลางยุโรปใช้มาตรการป้องกันพิเศษเพื่อให้แน่ใจว่าเงินยูโรจะมีเสถียรภาพ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากธุรกรรมต่างประเทศใด ๆ ที่ทำโดย 19 ประเทศที่ใช้เงินยูโรนั้นเกี่ยวข้องกับสกุลเงินไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

ในขณะที่ USD เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ (เนื่องจากเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่ที่สุดในโลก!) หุ้นยุโรปจะทำให้พอร์ตของคุณปลอดภัยยิ่งขึ้นเท่านั้น เนื่องจากคุณจะได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของ USD ดังที่เราเห็นในปี 2551 แม้แต่สินทรัพย์ที่ดูเหมือนมีเสถียรภาพและปลอดภัยที่สุดก็มีโอกาสที่มูลค่าจะลดลง

ผู้นำโลก

ตลาดยุโรปเป็นที่ตั้งของบริษัทชั้นนำระดับโลกหลายแห่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น สินค้าฟุ่มเฟือย การดูแลสุขภาพ พลังงาน และสินค้าอุปโภคบริโภค มีบลูชิปให้เลือกมากมาย ซึ่งสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตของคุณได้มาก

ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นยุโรป

แน่นอนว่าทุกสิ่งในโลกของการลงทุนมีทั้งด้านบวกและด้านลบ ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณต้องใส่ใจระวังหากคุณลงทุนในหุ้นยุโรป

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

การลงทุนในหุ้นยุโรป คุณจะต้องแปลงเงินบาทเป็นยูโรหรือสกุลเงินท้องถิ่นอย่างใดอย่างหนึ่งก่อน ซึ่งหมายความว่าเป็นไปได้ที่คุณจะสูญเสียอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อทำการลงทุนของคุณ

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณลงทุนในหุ้นยุโรปเมื่อ 1 ยูโร = 38 บาท และปล่อยไว้ชั่วขณะหนึ่ง ไม่กี่เดือนต่อมา คุณอาจรู้สึกว่าคุณทำกำไรได้เพียงพอและถึงเวลาต้องจ่ายเงิน คุณขายหุ้นยุโรปและเริ่มนับกำไรของคุณเมื่อคุณรู้ตัวว่าอัตราแลกเปลี่ยนตอนนี้คือ 1 ยูโร = 35 บาท

ในบางกรณี การสูญเสียของคุณในตลาดฟอเร็กซ์นั้นเป็นไปได้ เมื่อรวมกับค่านายหน้าและการธนาคารทั้งหมด ชดเชยกำไรทั้งหมดของคุณจากหุ้นยุโรป อย่างไรก็ตาม ทั้งนี้เราต้องจำไว้ว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถใช้ได้ทั้งสองทาง นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่เงินบาทจะแข็งค่าขึ้นเมื่อถึงเวลาขายหุ้นยุโรปของคุณ ในกรณีนั้น คุณจะต้องเพิ่มผลกำไรของคุณให้มากขึ้น แต่เรื่องนี้ในระยะยาวมักไม่ค่อยกลายเป็นปัญหา เนื่องจากความผันผวนมักจะหายไปตามกาลเวลา

จะมีสองตลาดให้คุณติดตามและลงทุน

หากคุณลงทุนในหุ้นไทยเท่านั้น คุณเพียงแค่ต้องติดตามการพัฒนาธุรกิจทั้งหมดที่บริษัทในประเทศไทยได้รับผลกระทบ คุณยังคงต้องการความรู้เกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกและสภาพโดยรวมของธุรกิจในทุกที่ อย่างไรก็ตาม ความรู้นี้จะเป็นพื้นฐานมากกว่าเชิงลึก

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในตลาดสองแห่งพร้อมกันนั้น คุณจำเป็นต้องมีความเชี่ยวชาญในตลาดทั้งสองแห่ง หากคุณต้องการประสบความสำเร็จ ไม่เพียงแต่คุณจะต้องทราบว่าเศรษฐกิจกำลังมุ่งหน้าไปที่ใด แต่คุณจะต้องตระหนักถึงกฎระเบียบทั้งหมดที่มีอยู่และอุปสรรคที่คาดไม่ถึงที่อาจส่งผลกระทบต่อสภาพธุรกิจตามปกติ

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ 'กระตือรือร้น' และวางแผนที่จะทำเงินอย่างจริงจังจากการลงทุนนี้ คุณควรติดตามตลาดสองแห่งพร้อมกันอย่างแน่นอน ตลาดสหรัฐและประเทศในยุโรปมีการติดต่อซึ่งกันและกันเป็นจำนวนมากเนื่องจาก NATO และข้อตกลงทางการค้าที่แตกต่างกัน ดังนั้น จึงค่อนข้างเป็นไปได้ที่การศึกษาตลาดยุโรปจะช่วยให้คุณเข้าใจตลาดสหรัฐฯ ได้ดีขึ้นเช่นกัน!

ยังคงมีโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนแบบเน้นการออมหุ้นระยะยาวเช่นกัน การลงทุนในกองทุนดัชนีเป็นตัวเลือกที่ดีเสมอ ซึ่งจะให้ผลลัพธ์ที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป!

 สุดท้ายนี้ เราขอกล่าวสรุปว่าในมุมมองของทีมงาน การเลือกลงทุนในหุ้นยุโรปเป็นความคิดที่ดีอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม อย่าลืมใช้การตัดสินใจอย่างรอบคอบเช่นเดียวกับที่คุณทำเมื่อคุณซื้อขายหุ้นของประเทศอื่น การตระหนักถึงความเสี่ยงเพิ่มเติมและความรู้เกี่ยวกับหุ้นยุโรปนั้นสามารถช่วยคุณได้มากในการได้รับผลกำไรตอบแทน        

ปัจจัยสนับสนุนต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่มีผลกระทบโดยตรงต่อตลาดหุ้นยุโรป

1.ความคืบหน้าในการแจกจ่ายวัคซีนของยุโรปในแต่ละประเทศ เช่น อิตาลี เยอรมนี สเปน ฝรั่งเศส มีสัดส่วนประชากรที่ได้รับวัคซีนเฉลี่ย 42%-65%ของสัดส่วนประชากรในแต่ละประเทศ ยิ่งมีการแจกจ่ายวัคซันให้กับประชากรมากขึ้นเท่าไรก็จะช่วยสนับสนุนให้เศรษฐกิจกลับมาเป็นปกติ และจะยิ่งช่วยให้ให้เศรษฐกิจกลับมาฟื้นตัวเร็วมากขึ้นเท่านั้น

2.นโยบายการคลังของยุโรปมีแนวโน้มที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยประเทศสมาชิก EU ได้มีการสนับสนุนเงินจากมาตรการ Next Generation EU ซึงจะมีจำนวนเงินหมุนเวียนในระบบมากถึง 7.5 แสนล้านยูโร

3.ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย แม้ว่าจะมีการส่งสัญญาณลดการเข้าซื้อพันธบัตรในโครงการ Pandemic Emergency Purchase Program (PEPP) มาก็ตาม ทั้งนี้ประมาณการเศรษฐกิจล่าสุดจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ประมาณการ GDP ในปี 2021–2022 จะอยู่ที่ 4.6% - 4.7% ดีขึ้นกว่าการคาดไว้จากเดิมที่ 4.0%-4.1% ส่งผลมาจากนโยบายการเงินการคลังที่ผ่อนคลายมากขึ้น

4.การใช้จ่ายในภาคครัวเรือน มีแนวโน้มที่สูงมากขึ้น ซึ่งในปัจจุบันอัตราการเงินออมส่วนเกินที่มากเกินนั้น เงินส่วนนี้ได้ลดลง ส่งผลมาจากการผ่อนคลายล็อคดาวน์ส่งผลให้หุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการบริการ การท่องเที่ยว การโรงแรม ร้านอาหาร กลับมาฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

5. Consensus ทยอยปรับประมาณการ STOXX600 EPS ต่อเนื่อง ซึ่งปัจจุบัน คาดว่า EPS growth ในปี 2021,2022 จะอยู่ที่ 44%,11% ส่งผลให้แนวโน้มการเปิดเศรษฐกิจของยุโรปและภาคบริการยุโรปสามารถฟื้นขึ้นอย่างต่อเนื่อง และช่วยสนับสนุน Forward EPS ของตลาดหุ้นยุโรป

คาดการณ์เศรษฐกิจ ปี 2022 ในตลาดยุโรป 

หลังจากเหตุการณ์การระบาดของเชื่อไวรัส Covid-19 ตั่งแต่ปี 2020 ทำให้เศรษฐกิจของยุโรปในปีนั้นถดถอยถึง(-6.5%) แต่ในปีถัดมา 2021 เศรษฐกิจฟื้นฟูขึ้นมากถึงประมาณ 4.4%  เนื่องจากการหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่นจากการกระจายวัคซีนและทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างรวดเร็วทั้งนี้นักวิเคราะห์ได้คาดการณ์ว่าปี 2022 จะเติบโตได้มากถึง 4.6% ในยุโรป

ข้อแนะนำสำหรับนักลงทุนที่สนใจตลาดหุ้นยุโรป

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ที่เริ่มต้นเปิดพอร์ตกับโบรกเกอร์ที่เราใช้งานอยู่ในปัจจุบัน ซึ่งจะสามารถซื้อหุ้นโดยตรงได้ แต่ค่าธรรมเนียมจะค่อนข้างสูงรวมทั้งวิธีการซื้อจะซับซ้อนยุ่งยาก แนะนำให้ซื้อหุ้นยุโรปผ่านกองทุนรวม ซึ่งสามารถค้นหาได้ที่ Morningstar  จะมีกองทุนรวมอยู่ประมาณ 29 กองทุนที่ครอบคลุมกองทุนรวมทั่วไป และกองทุนรวมลดหย่อนภาษี ยกตัวอย่างกองทุน 5 อันดับแรกที่ทำผลตอบแทนสูงสุดได้แก่ 

1.KF-EUROPE     ทำผลตอบแทนได้ถึง   32.01%

2.SCBEUSM        ทำผลตอบแทนได้ถึง   26.31%

3.KF-HEUROPE   ทำผลตอบแทนได้ถึง   25.79%

4.KF-HEUROPE   ทำผลตอบแทนได้ถึง   24.79%

5.K-EUSMALL      ทำผลตอบแทนได้ถึง   23.48%

ทั้งนี้จากข้อมูลข้างต้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลต่างๆของกองทุนรวมให้ละเอียด ซึ่งแต่ละกองทุนจะมีรายละเอียดว่าใช้เงินลงทุนกับอะไรบ้าง และที่สำคัญเราสามารถรับความเสี่ยงได้มากน้อยเพียงใด รวมถึงนโยบายการลงทุนเหมาะกับนักลงทุนหรือไม่

นักลงทุนสามารถเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นยุโรป

อ้างอิงจาก JP MORGAN บริษัทการเงินระดับโลกออกมาให้ข้อมูลว่า ตลาดหุ้นยุโรปที่ศักยภาพมากพอที่จะสามารถสร้างผลตอบแทนได้ แม้ว่าในปีที่ผ่านมาเศรษฐกิจปี 2020 จะย่ำแย่หลังจากเกินการระบาดของ Covid-19 ถึงอย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน 2021 มีเศรษฐกิจแนวโน้มการตอบสนองของตัวเลขเศรษฐกิจที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ และคาดการณ์อีกว่า 2022 ก็จะเติมโตเพิ่มขึ้นไปอีกตามลำดับ