การลงทุนในหุ้นน้ำมัน 5 ขั้นตอนที่จะช่วยนักลงลงทุนทำกำไรจากการเล่นหุ้นน้ำมัน

นักลงทุนหลายท่านคงทราบดีว่าการลงทุนในหุ้นน้ำมันดิบนั้นมักทำให้นักลงทุนมีโอกาสที่ยอดเยี่ยมในการทำกำไรในเกือบทุกสภาวะตลาด เนื่องจากสภาพตลาดที่ค่อนข้างเป็นเอกลักษณ์ไม่เหมือนตลาดอื่น ๆ เพราะราคาน้ำมันนั้นค่อนข้างอ่อนไหวต่อสถานการณ์ในระบบเศรษฐกิจและการเมืองของโลก แต่ทั้งนี้ความผันผวนของตลาดหุ้นภาคพลังงานมีแต่คำว่าเพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยปัจจัยนี้เองที่ทำให้นักลงทุนสายแข็งหลายท่านค่อนข้างมั่นใจว่าแนวโน้มที่แข็งแกร่งสามารถสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะสั้น การซื้อขายแบบสวิง (short-term swing trades) และรวมไปถึงกลยุทธ์การลงทุนแบบระยะยาว (long-term timing strategies)


อย่างไรก็ตาม นักลงทุนหลายท่านที่เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นและเลือกเล่นหุ้นน้ำมันมักไม่ค่อยได้ประโยชน์จากความผันผวนของน้ำมันดิบอย่างเต็มที่ เพราะบางครั้งพวกเขายังไม่ได้เรียนรู้หรือสั่งสมประสบการณ์มากพอเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของตลาดเหล่านี้หรือเพราะบางครั้งการติดตามข่าวสารและวิเคราะห์ตีความนั้น ก็ไม่สามารถกำหนดความเป็นไปได้ของตลาดได้ถูกต้องเสมอไป แม้แต่นักลงทุนที่เชี่ยวชาญก็ยังพวกเขามองข้ามถึงหลุมพรางที่ซ่อนอยู่ซึ่งส่งผลต่อการกำไรนั่นเอง


นักลงทุนหลายคนที่เพิ่งจะเริ่มลงทุนคงมีคำถามมากมายเกี่ยวกับตลาดหุ้นน้ำมัน และตลาดน้ำมันดิบ แท้จริงแล้วการลงทุนในตลาดนี้ไม่แตกต่างจากการลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ แต่อย่างไร แถมยังมีข้อได้เปรียบจากการคาดเดาสถานการณ์เศรษฐกิจโลกตามข่าวสารต่าง ๆ มากกว่าสินทรัพย์ตราสารการเงินชนิดอื่น บทความนี้เราจะมาแบ่งปันเคล็ดลับซึ่งถือเป็น 5 ขั้นตอนที่จำเป็นในการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอในตลาดน้ำมัน


การเริ่มต้นลงทุนในตลาดนี้สามารถเริ่มจาก 5 ขั้นตอนดังต่อไปนี้


1.  คำนึงถึงการลงทุนระยะยาว

หัวใจสำคัญของการลงทุนในน้ำมันคือการมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มในระยะยาว เพราะในระยะสั้น อุตสาหกรรมน้ำมันอาจมีความผันผวนค่อนข้างมาก ทั้งนี้ เนื่องจากอุตสาหกรรมมักจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในบางครั้งเมื่อน้ำมันมีอุปทานแซงหน้าอุปสงค์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม สำนักงานบริหารข้อมูลด้านพลังงานของสหรัฐอเมริกาคาดการณ์ว่าความต้องการพลังงานทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 40% จากปี 2556 ถึง พ.ศ. 2578 ในขณะที่แนวโน้มดังกล่าวครอบคลุมความต้องการแหล่งพลังงานทั้งหมด แต่ความต้องการน้ำมันจะเป็นส่วนใหญ่ของความต้องการทั้งหมด สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศประเมินบริษัทพลังงาน ทั่วโลกจะต้องลงทุน 40 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อนำพลังงานเพิ่มเติมมาสู่ระบบออนไลน์ภายในปี 2578 เพื่อตอบสนองความต้องการที่คาดการณ์ไว้ นี่แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มน้ำมันในระยะยาวยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

2. เรียนรู้ว่าราคาหุ้นน้ำมันดิบเคลื่อนไหวอย่างไร

ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนตัวจากการลดลงและเพิ่มขึ้นของอุปสงค์และอุปทานซึ่งทั้งนี้ เป็นคลื่นผลกระทบจากสถานการณ์ผลผลิตทั่วโลกและความสภาพเศรษฐกิจทั่วโลก ความต้องการขายที่ล้นเกินและความต้องการซื้อที่ลดลงกระตุ้นให้นักลงทุนเทขายหุ้นในตลาดน้ำมันดิบ ในขณะที่อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการลดลงของการผลิตที่จะช่วยกระตุ้นให้ผู้ค้าเสนอราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น

   เมื่อเกิดสถานการณ์ที่ปัจจัยที่เป็นบวกต่างๆเกิดขึ้นพร้อมกัน ก็จะสามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่ทรงพลัง เช่น การเพิ่มขึ้นของน้ำมันดิบเป็น $145.31 ต่อบาร์เรลในเดือนกรกฎาคม 2008 ในขณะที่สถานการณ์ที่ปัจจัยเชิงลบเกิดขึ้นอย่างพร้อมเพรียงสามารถสร้างแนวโน้มขาลงที่ทรงพลังไม่แพ้กัน เช่น การล่มสลายในเดือนสิงหาคม 2015 ถึง $37.75 ต่อบาร์เรล ราคา การเปลี่ยนแปลงของราคามีแนวโน้มที่จะสร้างช่วงการซื้อขายที่ราคาไม่ค่อยเหวี่ยงไปมาเมื่อน้ำมันดิบตอบสนองต่อสภาวะที่หลากหลาย ราคาุ้น้ำมันมักจะคงอยู่นิ่งๆและไม่ขยับสูงขึ้นหรือต่ำลงมานักเป็นเวลาหลายปีในแต่ละครั้ง

3. เข้าใจสถานการณ์ของสภาพตลาด

นักเทรดมืออาชีพครองตลาดฟิวเจอร์สพลังงานโดยผู้เล่นในตลาดนี้ จะเข้าตลาดเพื่อชดเชยความเสี่ยงทางกายภาพในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเก็งกำไรทั้งในทิศทางระยะยาวและระยะสั้น นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนเจ้าอื่นมีอิทธิพลน้อยกว่าในตลาดที่มีอารมณ์ของนักลงทุนมาเกี่ยวข้อง เช่นตลาดโลหะมีค่า

นักลงทุนรายย่อยมักจะตื่นตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเกิดสถาณการณ์หุ้นน้ำมันพุ่งสูงและราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเหตุการณ์นี้มักจะดึงดูดเงินทุนจากผู้เล่นรายย่อยที่ถูกดึงดูดเข้าสู่ตลาดเหล่านี้โดยพาดหัวข่าวหน้าหนึ่งและหัวพูดคุยที่ร้อนแรงแทบตกโต๊ะ คลื่นที่ตามมาของความโลภและความกลัวจะยิ่งเพิ่มแรงผลักดันของแนวโน้มพื้นฐาน ส่งผลให้เกิดจุดสุดยอดทางประวัติศาสตร์และ การร่วงลงของราคาในตลาดที่ส่งผลอย่างรุนแรง


4. ลงทุนในบริษัทที่สามารถอยู่รอดได้ในภาวะตกต่ำครั้งใหญ่

จากหัวข้อที่กล่าวนั้นหมายความว่านักลงทุนต้องแน่ใจว่าลงทุนในบริษัทน้ำมันที่จะอยู่ได้นานพอที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการในอนาคต บริษัท น้ำมันที่ดีที่สุดเช่น ExxonMobil (NYSE: XOM) และ ConocoPhillips (NYSE: COP) ซึ่งมีงบดุลระดับการลงทุนสร้างกระแสเงินสดจำนวนมากและได้รับผลตอบแทนอย่างบริษัทชั้นนำ เป็นบริษัทที่มีจุดเริ่มต้นที่ชัดเจน ตัวอย่างเหล่านี้คือ บริษัทที่สามารถทนต่อการตกต่ำอย่างรุนแรงได้เพราะบริษัทถูกสร้างขึ้นมาอย่างยาวนานและผ่านการทดสอบของตลาดมาหลายต่อหลายครั้ง


ที่นักลงทุนมักประสบปัญหาคือการลงทุนในบริษัทน้ำมันที่กู้หนี้จำนวนมากเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต หุ้นเหล่านี้มักเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดเสมอเมื่อราคาน้ำมันตกต่ำ และในหลายกรณี การลดลงนั้นสมเหตุสมผลเพราะธุรกิจเหล่านี้ต้องการน้ำมันที่ราคาสูงขึ้น เพื่อความอยู่รอด นอกจากนี้ เนื่องจากผู้ผลิตน้ำมันเหล่านี้ไม่ได้ระดมทุนด้วยตนเองด้วยกระแสเงินสดพวกเขาจึงมักจะต้องระดมเงินสดในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และถูกบังคับให้ใช้ทุนใดๆ ก็ตามที่หามาได้ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีราคาสูง นั่นเป็นเหตุผลที่เราควรเลือกที่จะลงทุนและจ่ายให้กับหุ้นของบิษัทน้ำมันระดับแนวหน้า


5. อย่าเล่นประกันราคาในสถานการณ์ที่ตลาดมีความผันผวน

สุดท้ายนี้ นักลงทุนน้ำมันควรระลึกไว้เสมอว่าความผันผวนของราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะสร้างความผันผวนในหุ้นน้ำมัน ลองดูที่กราฟระยะยาวสำหรับราคาน้ำมัน



เมื่อรู้ดีว่าราคาน้ำมันสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างมาก นักลงทุนจึงต้องอดทนในช่วงขาลงและไม่ให้ประกันราคาหุ้นน้ำมัน การเกาะกลุ่มหุ้นน้ำมันระดับบนจะทำให้ผู้ลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนระยะยาวที่โดดเด่น เช่น นักลงทุน ที่ไม่ได้ประกันหุ้นน้ำมัน เช่น ConocoPhillips และ ExxonMobil ในช่วงทศวรรษ 1980 เมื่อเวลานั้นยากพอๆ กับที่เคยเป็นมา เขาก็ได้รับรางวัลตอบแทนอย่างดีตลอดระยะเวลาหลายทศวรรษ:


อุตสาหกรรมน้ำมันเป็นสิ่งที่ยากสำหรับนักลงทุนเพราะราคาน้ำมันอาจมีความผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถเอาชนะสิ่งนี้ได้ด้วยการหลีกเลี่ยงการมองแค่การทำกำไรระยะสั้น ลงทุนในบริษัทที่พร้อมจะยืนหยัดในระยะยาวและไม่ค้ำประกันเมื่อถึงเวลาผันผวน หากนักลงทุนทำไดทั้ง 5 ข้อนี้ก็ไม่ยากเลยที่จะสามารถทำเงินกำไรเป็นจำนวนมากจากการลงทุนในหุ้นน้ำมัน


สรุปประเด็นที่สำคัญ

- หากคุณต้องการเล่นหุ้นในตลาดน้ำมัน สินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญชนิดนี้สามารถจัดประเภทสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ที่สามารถซื้อขายได้ด้วยกลยุทธ์ที่หลากหลาย

- ขั้นแรก ตัดสินใจว่าสิ่งใดเหมาะสมสำหรับคุณ: เล่นแบบสปอตออย (และเลือกว่าจะเล่นเกรดอะไร) ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สหรือออปชั่น หรือผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เช่น ETN หรือ ETF

- จากนั้นให้เน้นโฟกัสที่ปัจจัยพื้นฐานของตลาดน้ำมันและสิ่งที่ขับเคลื่อนอุปสงค์และอุปทาน ตลอดจนตัวชี้วัดทางเทคนิคที่รวบรวมจากการตีความกราฟต่าง ๆ เพื่อช่วยในการวิเคราะห์ตลาดและทำให้การลงทุนมีความแม่นยำจนสามารถสร้างกำไรได้



ทางทีมงานหวังวเมื่อท่านผู้อ่านและนักลงทุนได้อ่านบทความเสนอเทคนิดและสรุปเห็นภาพรวมของตลาดน้ำมันดิบและการลงทุนในหุ้นน้ำมันแล้วจะทำให้ท่านได้ประโยชน์และสามารถนำไปปรับใช้ได้กับการลงทุนของท่านได้ไม่มากก็น้อย