รู้จักดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 และวิธีลงทุนใน DAX 30

1.ดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 คืออะไร?

ดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 คือ ดัชนีหุ้นเยอรมันที่ซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต DAX มีชื่อเรียกเต็มๆ ว่า Deutscher Aktien Index เป็นดัชนีหุ้น ที่รวบรวมหุ้นจาก 30 บริษัทใหญ่ๆ จากหลากหลายอุตสาหกรรมในประเทศเยอรมนี ไม่ว่าจะเป็น BMW, Mercedes-Benz หรือ Volkswagen จากกลุ่มยานยนต์ ADIDAS อุปกรณ์กีฬา และรองเท้า Siemens, Infineon Technologies, SAP จากกลุ่มเทคโนโลยี Bayer, Fresenius, Merck จากสุขภาพ หรือ Allianz จากสายบริการทางการเงิน เป็นต้น


ราคาที่ถูกนำมาใช้ในการคำนวณดัชนีหุ้น DAX-30 มาจากระบบการซื้อ-ขายอิเล็กทรอนิกส์ที่ชื่อว่า Xetra โดยใช้วิธีแบบลอยตัว (free-float methodology) ซึ่งเป็นการคำนวณมูลค่าตามราคาตลาด ในการคำนวณน้ำหนักของดัชนี ควบคู่ไปกับการวัดปริมาณการซื้อขายโดยเฉลี่ย


ดัชนีหุ้น DAX-30 มีขึ้นตั้งแต่ปี 1988 โดยมีค่าดัชนีเริ่มต้นอยู่ที่ 1000 จุด บริษัทที่เป็นสมาชิกของดัชนีหุ้น DAX นับเป็น 75% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมที่มีการซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต

หากจะให้เทียบกันแล้ว ดัชนีหุ้น DAX 30 ของเยอรมัน ก็จะคล้ายๆ กับดัชนีหุ้น SET 50 หรือ SET 100 ของตลาดหลักทรัพย์ไทย หรือถ้าเป็นประเทศสหรัฐอเมริกา ก็จะเทียบเท่ากับ S&P 500 หรือ ดัชนี Nikkei ของประเทศญี่ปุ่น เป็นต้น


2. ดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 มีบริษัทอะไรบ้าง?

อย่างที่ได้เกริ่นไปตอนแรก ว่าดัชนีหุ้น DAX 30 นั้นประกอบไปด้วยหลักทรัพย์ของบริษัทใหญ่ๆ ในเยอรมัน และยุโรป จากหลากหลายอุตสาหกรรม ไม่ว่าจะเป็นยานยนต์ สุขภาพ เทคโนโลยี อุปกรณ์กีฬา อสังหาริมทรัพย์ การเงิน โดยบริษัททั้ง 30 บริษัทนี้ จะได้รับการตรวจสอบทุกๆ รอบไตรมาสบัญชี โดยองค์กรอิสระ ซึ่งสามารถเพิ่ม หรือลบบริษัทออกจากดัชนีได้ตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาด


การที่บริษัทหนึ่งๆ จะสามารถเข้ามาอยู่ในดัชนี DAX 30 ได้นั้น อันดับแรก บริษัทนั้นๆ จะต้องมีรายชื่อติดใน Prime Standard ของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตก่อน ซึ่งบริษัทที่จะผ่าน Prime Standard ของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตได้นั้นจะต้องผ่านเกณฑ์ความโปร่งใสขั้นสูงของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตเท่านั้น นอกจากนั้น บริษัทที่จะขึ้นดัชนี DAX 30 ได้นั้น ยังต้องมีการซื้อ-ขาย อย่างต่อเนื่องในระบบซื้อ-ขาย Xetra โดยมี public float หรือจำนวนหุ้นที่คนทั่วไปถือ อย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ บริษัทยังต้องมีสำนักงานที่จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศเยอรมนี และมีปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ในแฟรงค์เฟิร์ต และจะต้องมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในประเทศใดประเทศหนึ่งของสหภาพยุโรปเท่านั้น





เราลองมาดูกันว่า 30 บริษัทในดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 มีอะไรบ้าง

30 บริษัทในดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30

บริษัท

(Company)


ประเภทธุรกิจ

(Industry)

มูลค่าตามราคาตลาด

(Market Cap)

ADIDAS (ADS)

เสื้อผ้ากีฬา อุปกรณ์กีฬา รองเท้า

€ 45.25 ล้าน

ALLIANZ (ALV)

การเงิน

€ 88.29 ล้าน

BASF (BAS)

เคมีภัณฑ์

€ 63.90 ล้าน

BAY.MOTOREN (BMW)

ยานยนต์

€ 47.86 ล้าน

BAYER (BAYN)

ยา และเคมีภัณฑ์

€ 56.88 ล้าน

BEIERSDORF (BEI)

สินค้าอุปโภค และเคมีภัณฑ์

€ 24.08 ล้าน

CONTINENTAL (CON)

ชิ้นส่วนยานยนต์ และอุตสาหกรรมการผลิต

€ 30.07 ล้าน

COVESTRO (1COV)

เคมีภัณฑ์

€ 9.82 ล้าน

DAIMLER (DAI)

ยานยนต์

€ 59.12 ล้าน

DELIVERY HERO (DHER)

ส่งอาหาร (เดลิเวอรี)

€ 27.20 ล้าน

DEUTSCHE BANK (DBK)

การเงิน ธนาคาร

€ 15.41 ล้าน

DEUTSCHE BOERSE (DB1)

การเงิน และความปลอดภัย

€ 21.80 ล้าน

DEUTSCHE POST (DPW)

โลจิสติกส์

€ 37.18 ล้าน

DEUTSCHE WOHNEN (DWNI)

อสังหาริมทรัพย์

€ 18.56 ล้าน

DT.TELEKOM (DTE)

โทรคมนาคม

€ 70.45 ล้าน

E.ON (EOAN)

พลังงาน

€ 22.07 ล้าน

30 บริษัทในดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30

บริษัท

(Company)

กลุ่มอุตสาหกรรม

(Industry)

มูลค่าตามราคาตลาด

(Market Cap)

FRESEN.MED.CARE (FME)

สุขภาพ

€ 22.80 ล้าน

FRESENIUS SE+CO(FRE)

สุขภาพ

€ 28.62 ล้าน

HEIDELBERGCEMENT (HEI)

ซีเมนต์ อุปกรณ์ก่อสร้าง

€ 13.96 ล้าน

HENKEL (HEN3)

สินค้าอุปโภค-บริโภค และเคมีภัณฑ์

€ 36.99 ล้าน

INFINEON TECH (IFX)

อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

€ 22.82 ล้าน

LINDE PLC (LIN)

อุตสาหกรรมก๊าซ

€ 88.70 ล้าน

MERCK (MRK)

ยา

€ 23.34 ล้าน

MTU AERO ENGINES (MTX)

เครื่องยนต์อากาศยาน

11.44 ล้าน

MUENCH.RUECKVERS.(MUV2)

ประกันภัย

€ 31.99 ล้าน

RWE (RWE)

พลังงาน

€ 14.60 ล้าน

SAP (SAP)

ซอฟต์แวร์

€ 122.73 ล้าน

SIEMENS (SIE)

อิเล็กทรอนิกส์

€ 87.13 ล้าน

VOLKSWAGEN (VOW3)

ยานยนต์

€ 76.64 ล้าน

VONOVIA (VNA)

อสังหาริมทรัพย์

€ 23.34 ล้าน



3. เหตุผลที่ควรลงทุนใน DAX 30

ประเทศเยอรมนี เป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 1 ของยุโรป และอันดับ 4 ของโลก ถือเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของระบบเศรษฐกิจโลก ดัชนีหุ้น DAX 30 จึงเป็นดัชนีที่รวมรวบเอาธุรกิจยักษ์ใหญ่ และมีชื่อเสียงของโลกไว้ด้วยกัน จากหลากหลายวงการอุตสาหกรรม ทั้งยานยนต์ ยา และเคมีภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ การเงินและความปลอดภัย เทคโนโลยี เป็นต้น



ดัชนีหุ้น DAX 30 ถือเป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่มีการซื้อ-ขายกันมากที่สุดดัชนีหนึ่งของโลก โดยมีสภาพคล่องที่สูง ทั้งยังมีช่วงการซื้อขายที่ยาวนาน โดยเวลาซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต คือเวลา 9-17.45 น. เวลามาตรฐานสากล โดยผู้ให้บริการส่วนใหญ่ จะวิเคราะห์สัญญาณก่อนและหลังตลาด เพื่อช่วยนักลงทุนในเรื่องราคาเปิด และราคาปิดของตลาด โดยข้อดีของดัชนีหุ้นเยอรมัน DAX 30 คือ เป็นดัชนีที่สามารถวิเคราะห์แนวโน้มได้ง่ายๆ ทำให้มันเป็นดัชนีที่นักลงทุนชอบเข้ามาซื้อ-ขาย นอกจากนั้น ดัชนีหุ้น DAX ยังมีรูปแบบทางเทคนิคที่ค่อนข้างโปร่งใส ทำให้นักลงทุนจากทั่วโลกมักเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นปกติ


ช่วงเวลาที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนในการเข้ามาซื้อ-ขายดัชนีหุ้น DAX 30 คือ ในขณะที่ตลาดมีสภาพคล่องมากที่สุด เนื่องจากการซื้อขายในช่วงที่มีสภาพคล่องต่ำ อาจส่งผลให้นักลงทุนเผชิญความเสี่ยงของการขึ้น-ลงที่รวดเร็วของราคาหลักทรัพย์ที่ต่างไปจากแพทเทิร์นการซื้อ-ขายตามปกติ



4. วิธีลงทุนในดัชนี DAX 30 สำหรับชาวต่างชาติ

4.1 การลงทุนแบบ CFDs (Contract for Difference)


นักลงทุนที่สนใจการลงทุนในดัชนีหุ้นเยอรมัน  DAX 30 นั้น สามารถลงทุนได้หลายรูปแบบ ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนผ่านการซื้อขาย CFDs (Contract for Difference) หรือเรียกว่าการซื้อขายสัญญาส่วนต่าง ซึ่งนักลงทุนไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของหลักทรัพย์นั้นจริงๆ โดยนักลงทุนตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคา จากจุดเปิด ถึงจุดปิดของสัญญา ทำให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์ทิศทางราคาของตลาดได้ และสามารถทำกำไรได้หากนักลงทุนสามารถคาดการณ์ได้ถูกต้อง การลงทุนใน DAX 30 แบบ CFDs เป็นการลงทุนที่ไม่ต้องใช้เงินสูงมาก และเหมาะกับการลงทุนในระยะสั้น


4.2 การลงทุนแบบ ETFs (Exchange-Traded Funds)


อีกวิธีหนึ่ง สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนใน DAX 30 ก็คือ การลงทุนแบบ ETFs (Exchange-Traded Funds) คือการเข้าไปซื้อ ETFs ซึ่งเป็นกองทุนรวมดัชนีที่ติดตามดัชนีหุ้น DAX 30 นักลงทุนชาวไทยที่สนใจลงทุน ETFs ต่างประเทศ อาจลองหาโบรกเกอร์หุ้นที่เปิดบริการให้ซื้อ-ขาย ETF ต่างประเทศ แต่อาจมีการกำหนดขั้นต่ำของการเปิดพอร์ตที่ค่อนข้างสูง รวมถึงค่าธรรมเนียมต่างๆ


อีกวิธีหนึ่ง คือ เราต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ต่างชาติที่สามารถใช้เทรดดัชนีหุ้นเยอรมันได้ สำหรับรายชื่อ ETFs หลักๆ ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนต่างชาติสามารถเข้าไปซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตได้ มีดังต่อไปนี้


  • iShares MSCI EMU Index ETF

  • iShares MSCI Germany Index Fund ETF

  • MSCI European ETF

  • SPDR DJ EURO Stoxx 50 ETF

  • Market Vectors Germany Small Cap ETF


อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาหาข้อมูลเพิ่มเติมว่า ETFs แต่ละตัวมีเงื่อนไข  หรือการให้

น้ำหนักอย่างไร ไปจนถึงสัดส่วนของ ETFs นั้นๆ ต่อกองทุนเพื่อให้มั่นใจว่า ETFs ที่คุณเลือกเหมาะกับพอร์ตฟอลิโอของคุณเอง



5. กลยุทธ์การลงทุนใน DAX 30

การลงทุนในดัชนีหุ้น DAX 30 ก็เหมือนการลงทุนในสินทรัพย์การเงินอื่นๆ ที่ต้องอาศัยระเบียบวินัย เข้าใจเหตุผล และเป้าหมายในการลงทุนของตัวเราเอง ไปจนถึงสภาพจิตใจที่พร้อมต่อการลงทุน นักลงทุนควรทำความเข้าใจหลักทรัพย์ หรือดัชนีที่เราสนใจ และวิธีที่เราจะเข้าไปลงทุนกับดัชนีหุ้นเยอรมันนี้


ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์สำหรับการลงทุนใน DAX 30 ที่อาจเป็นประโยชน์กับนักลงทุน

1.เลือกสไตล์ของการเทรดของตัวคุณเอง นักลงทุนควรตัดสินใจให้ได้ก่อนเริ่มลงทุนว่าจะเข้ามาซื้อขายอย่างไร จะใช้เวลากับการมอนิเตอร์ตลาดนานแค่ไหน และจะใช้เวลาในตลาดมากน้อยเพียงใด ไปจนถึงการเลือกวิธีลงทุนที่เหมาะกับตัวเอง เป็นต้น



2.ศึกษาตัวชี้วัดในการลงทุนให้ถี่ถ้วน นักลงทุนหลายคนมีเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้ในการวิเคราะห์โอกาส และแนวโน้มของตลาด จึงเป็นเรื่องสำคัญที่นักลงทุนควรทำความเข้าใจ และศึกษาเครื่องมือเหล่านี้ให้แน่ชัด ก่อนเข้ามาลงทุน

3.ศึกษาทิศทางราคาในอดีต ราคาของดัชนีหุ้นในอดีต จะช่วยสะท้อนกิจกรรมการซื้อขายที่เกิดขึ้นในตลาด และแนวโน้มทิศทางของมันในอนาคต การศึกษาตารางดัชนีหุ้น DAX 30 จะช่วยให้เราเข้าใจแนวโน้มใหม่ๆ ได้มากขึ้น

4.คอยติดตามความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง สภาวะเศรษฐกิจของเยอรมนี สหภาพยุโรป หรือโลก จะมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีหุ้น DAX 30 นักลงทุนที่สนใจจะลงทุนในดัชนีหุ้นเยอรมัน จึงควรติดตามข่าวสารอยู่ตลอดเวลา ไม่ว่าจะเป็นสถานการณ์เงินเฟ้อ ตัวเลข GDP (ความเติบโตทางเศรษฐกิจ) การจ้างงาน เป็นต้น

5.นักลงทุนควรใช้การแจ้งเตือนการเทรดมาช่วยเตือนเมื่อปัจจัย หรือเงื่อนไขการซื้อ-ขายต่างๆ ลงตัว โดยนักลงทุนอาจตั้งค่าให้แจ้งเตือนการซื้อเมื่อราคา DAX มาถึงจุดหนึ่งๆ โดยอาจเลือกรับเป็นข้อความทางโทรศัพท์ หรืออีเมลล์เป็นต้น