ดัชนีฮั่งเส็งคืออะไร? เหตุใดดัชนี Hang Seng จึงมีความสำคัญต่อผู้ค้า?

ดัชนีฮั่งเส็งคืออะไร

ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index) อักษรย่อคือ HSI เป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (The Stock Exchange of Hong Kong Limited) ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี ค.ศ.1964 (พ.ศ. 2507) ณ ปัจจุบัน (สิงหาคม พ.ศ. 2563) มีบริษัทที่อยู่ในรายการทั้งสิ้น 50 แห่ง เช่น Tencent เจ้าของไอทีรายใหญ่ของจีน ผู้ให้บริการ We Chat หรือ Alibaba ของแจ็ค หม่า บริษัทอีคอมเมิร์ซขนาดใหญ่

ดัชนีฮั่งเส็ง ประกอบด้วยอุตสาหกรรมสำคัญ ๆ 4 ภาคส่วน ได้แก่ การเงิน อสังหาริมทรัพย์ อุตสาหกรรมและการค้า และสาธารณูปโภค และมีขนาดใหญ่เป็นอันดับที่ 5 ของโลกโดยการจัดอันดับด้วย Market Capitalization

วิธีการคำนวณดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง

ดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง ถูกคำนวณมูลค่าโดย “มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและสภาพคล่องของหลักทรัพย์” (Free float-adjusted market capitalization) ในบรรดาบริษัททั้ง 50 แห่งนั้น เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (Hong Kong Stock Market) มูลค่าของดัชนีนี้ จะช่วยบอกให้เราทราบว่าสภาพการณ์ของเศรษฐกิจของฮ่องกงเป็นอย่างไร

ด้วยลักษณะภูมิประเทศของเขตบริหารพิเศษฮ่องกง ที่เป็นทางผ่านเส้นทางการค้าของชาติอื่น ๆ ไปยังจีนแผ่นดินใหญ่ ทำให้ได้รับผลกระทบ หรือมีความขัดแย้งไม่ลงรอยกับจีนแผ่นดินใหญ่อยู่เนือง ๆ ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจได้รับผลกระทบตามที่เรามักได้ยินได้ฟังจากข่าว ดังนั้น มูลค่าของดัชนีหุ้นฮั่งเส็งนี้จึงได้รับผลกระทบอย่างเลี่ยงไม่ได้ จึงอาจกล่าวได้ว่า เป็นดัชนีหุ้นที่มีความผันผวนรุนแรง ในทางกลับกัน หากนักลงทุนทำกิจกรรมทางการเงินในเวลาที่เหมาะสม ก็จะมีโอกาสได้รับกำไรจากการขึ้นลงของราคานี้

ดัชนีหุ้นฮั่งเส็งประกอบด้วยอะไรบ้าง

ในดัชนีฮั่งเส็ง ประกอบด้วยบริษัทต่าง ๆ จำนวน 50 แห่ง ดังนี้ (จัดอันดับล่าสุด สิงหาคม 2563)

ประมาณการณ์ดัชนีฮั่งเส็งหลังจากนี้

ด้วยความที่ประเทศจีนและสหรัฐอเมริกาต่างแข่งขันประชันกันเพื่อจะก้าวขึ้นมาเหนืออีกฝ่ายอยู่ตลาดเวลา บางครั้งนโยบายทางการค้าของสหรัฐฯ ก็มีออกมาเพื่อจะโค่นล้มหรือบอยคอตต์สินค้าและบริการจากจีน ส่งผลให้มูลค่าของดัชนีได้รับผลกระทบอย่างเลี่ยงไม่ได้

ผลตอบแทนย้อนหลัง 30 ปี

ที่ Historical Chart ด้านล่างนี้ แสดงให้เห็นถึงความเปลี่ยนแปลงของมูลค่าของดัชนีฮั่งเส็งในรอบ 30 ปี นับแต่ ค.ศ. 1990 – 2020 (พ.ศ. 2533 – 2563) จะเห็นว่ามีความแปรผันเป็นช่วง ๆ โดยปัจจัยที่จะส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีหรือสินทรัพย์ใด ๆ จะประกอบด้วย เหตุการณ์สำคัญ ๆ ทางเศรษฐกิจ การเมืองของภูมิภาคที่หลักทรัพย์นั้น ๆ เป็นสมาชิกอยู่

สิ่งสำคัญที่เราควรศึกษาจาก Historical Chart จะเรียกว่าการศึกษาพฤติกรรมตลาด (Market Behavior) คือการศึกษาเรื่องของราคา (Price) ความผันผวน (Volatility) และปริมาณ (Volume) ของกิจกรรมทางการบริโภค ณ ช่วงเวลาหนึ่ง (Defined Period) เพื่อให้เห็นภาพกว้าง ๆ ของปัจจัยที่มีผลมูลค่าการสร้างรายได้ต่อบริษัทที่เป็นสมาชิกในดัชนีนี้

กรณีของดัชนีฮั่งเส็งนั้น ก็ควรพิจารณาว่า ณ ช่วงเวลาใดที่มูลค่าเพิ่มขึ้น / ลดลง และศึกษาเชิงลึกต่อไปอีกว่า มันเป็นผลมาจากปัจจัยใดบ้างของเศรษฐกิจฮ่องกง หากจะยกตัวอย่างใกล้ ๆ นี้ก็คือ การที่มีประชุมนุมต่อต้านรัฐบาล เราก็ต้องดูว่า ณ เวลานั้น ๆ มีความเป็นไปได้มากน้อยขนาดไหนที่เหตุการณ์ดังกล่าวจะมากระทบกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีธุรกิจใดบ้างที่ได้รับผลกระทบมากเป็นพิเศษหรือไม่ อย่างไร

เราเรียนรู้อดีต เพื่อคาดการณ์อนาคตอย่างมีหลักการ จากเหตุการณ์ในอดีตเชิงนี้ สะท้อนอะไรให้ตลาดบ้าง แล้วด้วยปัจจัยของสภาพสังคมทุกวันนี้ เหตุการณ์มีแนวโน้มว่าจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเช่นไร นักเทรดจะใช้ข้อมูลเหล่านี้ในการวางแผนการเทรดของตน

เวลาทำการของตลาด

ในภาษาอังกฤษใช้คำว่า Market Hour หรือ Session Period จะแบ่งออกเป็น 5 ช่วงเวลา เวลาที่แสดงต่อไปนี้ เป็นเวลาท้องถิ่ของฮ่องกง ที่เร็วกว่าประเทศไทย 1 ช.ม. (เช่น ถ้าไทย 8:00 น. ฮ่องกงจะ 9:00 น.)

ตลาดเปิดทำการจันทร์ถึงศุกร์ เว้นวันหยุดนักขัตฤกษ์ ตามวันและเวลาดังนี้